Bill Ackman Pershing Square 2019 Leistung

| |

Der aktivistische Investor Bill Ackman, der Milliardärs-CEO des Hedgefonds Pershing Square Capital, feierte 2019 ein großes Comeback.

Sein börsennotiertes Hedgefondsunternehmen beendete das Jahr mit einem Plus von 58,1% und übertraf damit den breiteren Markt und den durchschnittlichen Hedgefonds deutlich.

Der 53-jährige Aktivisteninvestor, der dafür bekannt ist, große Positionen in börsennotierten Unternehmen aufzubauen und Änderungen von der Geschäftsführung zu forcieren, um den Shareholder Value freizusetzen, hat sich im letzten Jahr einen relativ niedrigen Stellenwert bewahrt. Er hat weder aktiv Kapital beschafft, noch ist er im Finanzfernsehen aufgetreten. Er hat auch nur sehr wenige öffentliche Vorträge gehalten.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1,0em) Mb (0) – sm Mt (0,8em) – sm" type = "text" content = "Bei einem dieser seltenen Auftritte D Aktiv-Passiv-Investorenkonferenz im April, Ackman & nbsp;schrieb seinen bereits zweistelligen Turnaround gut& nbsp; an seinen "Mentor" Warren Buffett. "data-reactid =" 18 "> Bei einem dieser seltenen Auftritte, dem 13-D-Active-Passive-Investor-Summit im April, schrieb Ackman seinem" Mentor "seinen bereits zweistelligen Turnaround zu " Warren Buffett.

Der Investor sagte, dass "eine der lehrreichsten Sachen" seiner Karriere darin bestand, die legendären Briefe von Omaha aus der Buffett-Partnerschaft zu lesen – der Fonds, den Buffett vor Berkshire Hathaway aufgelegt hatte, wurde zu einer Weltklasse-Autorität beim Geldverdienen.

Im Mai 1969 teilte Buffett seinen Investoren nach mehreren Jahren der Outperformance mit, dass er die Partnerschaft schließen werde, und wies auf ein "negativeres und frustrierenderes" Investitionsumfeld hin. In dem Brief bot Buffett den Partnern die Option an, ihr Geld abzuheben oder ihre Investition in Aktien des Textilunternehmens Berkshire Hathaway zu behalten.

"Ich denke, es ist lehrreich. Und ich denke, Herr Buffett hat im Jahr 1969 erkannt, dass ein langfristiger Investor mit kurzfristigem Kapital letztendlich zu einem schlechten Ergebnis führen wird", sagte der Hedgefonds-Manager .

<h2 class = "Leinwand-Atom-Leinwand-Text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Nach dem „rauen Fleck“"data-reactid =" 22 ">Nach dem „rauen Fleck“

Der aktivistische Investor Bill Ackman (L), Geschäftsführer von Pershing Square Capital, spricht mit einem Fachhändler auf dem Parkett der New Yorker Börse am 10. November 2015. REUTERS / Brendan McDermid

Die Mission am Pershing Square ist, wie bei Buffett, eine permanente Kapitalstruktur zu haben. Ackman sagte, das Unternehmen habe einen Schritt in diese Richtung getan und 2014 einen öffentlich gehandelten Fonds mit dem langfristigen Plan aufgelegt, eine Mehrheit des Kapitals in diesem Vehikel zu haben.

Nachdem der Hedgefonds 2014 eine Rendite von 40,4% erzielt hatte, verzeichnete er jedes Jahr in Folge – bis 2019 – eine negative Wertentwicklung. Auf der Konferenz im April führte Ackman die schlechte Wertentwicklung auf einige schlechte Anlagen zurück. Diese Fehler, die zu erheblichen Kapitalrückzahlungen führten, oder was Ackman als "hartes Stück" bezeichnete.

Pershing Square Holdings, das öffentliche Fahrzeug, ist jetzt zu 80% des Kapitals des Unternehmens, sagte Ackman zu der Zeit.

Er sagte, er sei zu einer Strategie zurückgekehrt, die erfolgreich gewesen sei und in einfache, vorhersehbare Unternehmen mit positiven Cashflows investiert habe.

<p class = "Leinwand-Atom-Leinwand-Text Mb (1,0em) Mb (0) – sm Mt (0,8em) – sm" type = "text" content = "Einige der Aktieninvestitionen von Pershing Square umfassen Chipotle (CMG), & nbsp; Restaurant Brands International (QSR), Hilton (HLT), Lowe's (NIEDRIG) und Starbucks (SBUX), um ein paar zu nennen. In diesem Sommer hat Pershing Square auch eine große Position in Buffetts Berkshire Hathaway (BRK-B). "data-reactid =" 38 "> Einige der Aktieninvestitionen von Pershing Square umfassen Chipotle (CMG), Restaurant Brands International (QSR), Hilton (HLT), Lowe's (LOW) und Starbucks (SBUX), um nur einige zu nennen In diesem Sommer gab Pershing Square auch eine große Position in Buffetts Berkshire Hathaway (BRK-B) bekannt.

Pershing Square besitzt auch Vorzugsaktien der von der Regierung geförderten Hypothekengiganten Fannie Mae und Freddie Mac.

Während 2019 beruflich ein Erfolg war, war es auch persönlich für Ackman. Ausgehend von einer weiteren wichtigen Lektion, die Buffett gelernt hatte – die richtige Person für die Heirat auszuwählen -, heiratete der Investor im Januar MIT-Professor Dr. Neri Oxman und begrüßte sein erstes Kind im Frühjahr.

"Vielleicht hat das etwas damit zu tun, verliebt zu sein, zu heiraten. Wenn Ihr Vorgesetzter heiratet und ein Kind hat, empfehle ich dringend, dass Sie Kapital mitbringen", sagte Ackman auf dem Gipfel.

<p class = "Leinwand-Atom Leinwand-Text Mb (1,0em) Mb (0) – sm Mt (0,8em) – sm" type = "text" content = "
Julia La Roche ist Korrespondentin bei Yahoo
Finanzen.Folgen Sie ihr auf Twitter."data-reactid =" 42 ">
Julia La Roche ist Korrespondentin bei Yahoo
Finanzen. Folgen Sie ihr auf Twitter.

<p class = "Leinwand-Atom Leinwand-Text Mb (1,0em) Mb (0) – sm Mt (0,8em) – sm" type = "text" content = "Lesen Sie die neuesten Finanz- und Geschäftsnachrichten von Yahoo Finance"data-reactid =" 43 ">Lesen Sie die neuesten Finanz- und Geschäftsnachrichten von Yahoo Finance

<p class = "Leinwand-Atom Leinwand-Text Mb (1,0em) Mb (0) – sm Mt (0,8em) – sm" type = "text" content = "Folgen Sie Yahoo Finance auf & nbsp;Twitter,Facebook,Instagram,Flipboard,SmartNews,LinkedIn,YouTube, undreddit."data-reactid =" 44 ">Folgen Sie Yahoo Finance auf Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, SmartNews, LinkedIn, Youtube, und reddit.

Previous

Dieses “außergewöhnliche” Land ist die Nummer 1 für den weltbesten Ruhestand

Die schicke und dennoch praktische Reisetasche „The Liberators“ trägt die Namen der Freiheitskämpferinnen der Haitianischen Revolution

Next

Leave a Comment

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.