Das juristische Softwareunternehmen Dye & Durham meldet den Börsengang an, nachdem der Plan im Jahr 2018 fallengelassen wurde

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Der Rechtssoftwareanbieter Dye & Durham Corp. hat nach einer pandemiebedingten Verzögerung seiner Notierungspläne zum zweiten Mal einen Börsengang an der Toronto Stock Exchange beantragt.

Das akquisitive Unternehmen in Toronto beabsichtigt, Aktien im Wert von 100 Millionen US-Dollar zwischen 7 und 7,50 US-Dollar pro Aktie aufzubringen, von denen 90 Millionen US-Dollar an das Unternehmen und 10 Millionen US-Dollar an den Aktionär Seastone Invest Ltd. gehen würden. Dies geht aus einem eingereichten Prospekt hervor mit Regulierungsbehörden am Montag. Die von Canaccord Genuity, Scotia Capital Inc., BMO Nesbitt Burns und Infor Financial Group Inc. geführten Underwriter haben die Option, weitere Aktien im Wert von 15 Mio. USD zu kaufen.

D & D hatte beabsichtigt, im Herbst 2018 an die Börse zu gehen, zog jedoch seine Pläne aufgrund der unruhigen Marktbedingungen zurück. Darüber hinaus waren die Anleger der Meinung, dass mehr als die Hälfte des Erlöses von 125 Millionen US-Dollar an bestehende Aktionäre gegangen wäre, hauptsächlich an den Geschäftsführer Matthew Proud und seinen Bruder Tyler, den Vorsitzenden.

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Das Unternehmen unternahm Schritte, um die Bedenken der Anleger auszuräumen, als es sich darauf vorbereitete, die Märkte erneut zu testen. Tyler Proud gab die Rolle des Vorsitzenden auf, um den Geschäftsführer Brian Derksen, den ehemaligen stellvertretenden CEO von Deloitte LLP, zu leiten. D & D hat außerdem einen Kreditvertrag über 200 Millionen US-Dollar ausgehandelt, bei dem 50 Millionen US-Dollar des Erlöses zur Ausschüttung einer Dividende an die Aktionäre verwendet wurden. D & D hat 2019 drei Akquisitionen für 60 Millionen US-Dollar getätigt.

D & D hatte einen Börsengang in Höhe von 150 Millionen US-Dollar für das Frühjahr geplant, bevor die Pandemie Kanada heimgesucht hatte. Dies veranlasste das Unternehmen, Entlassungen vorzunehmen und die Gehälter der Mitarbeiter bis September um 20 Prozent zu senken. Aber mit einer starken Erholung der Technologietitel – Shopify Inc., Kinaxis, Enghouse Systems Ltd., Real Matters Inc. und Docebo Inc., die an der kanadischen Börse notiert sind, haben kürzlich Rekordhöhen erreicht – und einer stetigen Performance von D & D hat sich der Markt zunehmend günstig entwickelt für einen erneuten Börsengang. Im März stellte D & D Jae Cornelssen, einen ehemaligen Berater für Fusionen und Übernahmen bei KPMG Corporate Finance, als Chief Financial Officer ein. Er ersetzte Ian MacNeily, der für das erwartete Angebot für 2018 eingestellt wurde und nach dessen Einstellung ausschied.

D & D gab in seinem Prospekt an, in den neun Monaten zum 31. März einen Pro-forma-Umsatz von 60 Millionen US-Dollar erzielt zu haben, nach 38,1 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, und einen bereinigten Betriebsgewinn von 31,4 Millionen US-Dollar und einen Nettoverlust von 7,4 US-Dollar -Million. Das Unternehmen mit 144 Vollzeitbeschäftigten strebt für das am 30. Juni endende Geschäftsjahr einen Umsatz von rund 75 Millionen US-Dollar bei einem bereinigten Betriebsgewinn von rund 40 Millionen US-Dollar an. Es ist geplant, eine noch nicht spezifizierte Dividende zu zahlen und IPO-Erlöse in Höhe von 60 Millionen US-Dollar zur Rückzahlung von Schulden zu verwenden. Herr Proud lehnte eine Stellungnahme ab.

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