Das Kreditkartenwettbewerbsgesetz von 2022 trifft auf seinen größten Feind: den Marktwettbewerb

Wie sich die Dinge geändert haben. Denken Sie an Zahlungen. Wie Jimmy Soni in seinem ausgezeichneten Buch 2022 feststellt Die Gründer (eine Geschichte von PayPal), „Ende der 1990er Jahre wurden nur 10 Prozent des gesamten Online-Handels digital abgewickelt – die überwiegende Mehrheit der Transaktionen endete immer noch damit, dass ein Käufer einen Scheck per Post schickte.“ Stell dir das vor. Während Online-Transaktionen stattfinden sollten onlineselbst diejenigen, die den Sprung in diese völlig neue Art des Handels gewagt hatten, waren immer noch auf das US-Postsystem angewiesen.

Es ist etwas, worüber man mit der gegenwärtigen Denkweise nachdenken sollte. Die US-Senatoren Richard Durbin (D-IL) Roger Marshall (R-KS) führten den Credit Card Competition Act von 2022 ein, „um sicherzustellen, dass riesige kreditkartenausgebende Banken eine Auswahl von mindestens zwei Netzwerken anbieten, über die eine elektronische Kredittransaktion erfolgen kann verarbeitet.” Vorneweg wird auf den ersten, zweiten oder dritten Blick gesagt, dass es schwierig ist, eine Gesetzgebung zu unterstützen, die die Federal Reserve ermächtigen würde, innerhalb einer Branche (Kreditkarten), die Märkte verkörpert, ein nicht marktbezogenes Ergebnis zu erzielen. Bitte lesen Sie weiter.

Stellen Sie sich vor, dass allein im Jahr 2021 Visav
und MasterCard (die Kreditkartengiganten, die den Zorn von Durbin und Marshall auf sich gezogen haben) finanzierten Transaktionen im Wert von über 3,49 Billionen Dollar. Die vorige Nummer bringt einige offensichtliche Schlussfolgerungen ans Licht. Stellen Sie sich zum einen die Notlage großer und kleiner Unternehmen auf der ganzen Welt ohne Visa und MasterCard vor. Als 3,49 Billionen Dollar Idealerweise werden Karten, die mit den beiden Giganten der Branche verbunden sind, auf der ganzen Welt akzeptiert. Wo würden Verbraucher Und Unternehmen ohne sie sein?

Von dort aus sagen uns 3,49 Billionen US-Dollar etwas Größeres über den Überfluss an Rechtsvorschriften, die dazu bestimmt sind, mehr Wettbewerb in den Kreditkartenbereich zu bringen. Es wird nicht benötigt. Denk darüber nach. Wenn so viel Handel mit Visa und MasterCard als Finanzmittler stattfindet, brauchen wir uns keine Sorgen um mangelnde Konkurrenz zu machen. Gewinne sind ein Köder für letztere oder wie AmazonAMZN
Gründer Jeff Bezos hat es einmal formuliert: „Ihre Marge ist meine Chance.“ In der realen Welt des Handels ziehen Profite immer und überall Konkurrenz an. Amazon spielt hier eine große Rolle.

Während die meisten Amazon-Käufer Transaktionen mit Kreditkarten abwickeln (denken Sie an American ExpressAXP
Visa, MasterCard), die auf der Website gespeichert sind, existiert immer das, worauf ich mich beziehe Der Feierabend als „Venture Buyer“, die eine völlig neue Zukunft in die Gegenwart stürzen. In diesem Fall tätigen immer mehr Amazon-Kunden (hier wird davon ausgegangen, dass sie jung sind) Transaktionen ohne traditionelle Kreditkartenunternehmen als Geldgeber.

Venmo ermöglicht die direkte Zahlung per Lastschrift vom eigenen Bankkonto, und es ist wichtig zu betonen, dass Venmo einer von vielen ist, die in gewissem Sinne den Kreditkarten-Zwischenhändler auslassen. Jüngere Leser dieses Artikels haben sich wahrscheinlich mehr Zahlungsdienste eingeprägt, als sie Finger haben.

Danach erhebt der Kryptowährungsaustausch seinen futuristischen Kopf. Sprechen Sie über ein Börsenkonzept, das darauf abzielt, Margen wegzukonkurrieren! Obwohl einige Leser Krypto- und private Geldformen vielleicht als Marktantwort auf instabile Fiat-Währungen sehen, sagen sie auch eine Zukunft mit kostenlosen Transaktionen voraus.

Bitte denken Sie an Venmo, Zelle und die unzähligen privaten Geldkonzepte mit 3,49 Billionen US-Dollar im Kopf. Amazon hat das eindeutig. Gerade weil es das größte virtuelle Einkaufserlebnis der Welt für sich beanspruchen kann, sucht es aktiv nach Wegen, um es denjenigen zu ermöglichen, die auf der Suche nach „alles“ sind, auf jede Art und Weise zu handeln, die sie möchten.

All das wird die Senatoren Durbin und Marshall idealerweise zum Nachdenken anregen. Während es gegensätzliche Standpunkte zu ihrer Gesetzgebung gibt (die Ansicht hier ist, dass staatliche Gesetzgebung immer und überall das Problem verschlimmert, das sie lösen sollte), gibt es hoffentlich nicht zu viele Meinungsverschiedenheiten darüber, dass die Gesetzgebung in ihrer jetzigen Fassung wohl eine Gesetzgebung auf der Suche nach einem Problem ist.

Es kann in der Tat nicht genug betont werden, dass die gigantische Menge an Transaktionen, die Visa und MasterCard finanzieren, für einen Markt sprechen, der enorm gut bedient ist, der aber aufgrund seiner Größe keinen Mangel an Teilnehmern haben wird, die darauf aus sind, einen Teil einer Transaktion zu gewinnen Kuchen, der logischerweise nur wachsen wird. Und wenn letzteres zutrifft, können wir auf Amazon als Marktsymbol verweisen, das ein Problem löst, das nicht auf mangelnden Wettbewerb zurückzuführen ist, sondern als ein großer Neueinsteiger, der Kreditkartenunternehmen mit theoretisch satten Margen einen Kampf um ihr Geld verschaffen wird.

Während die meisten Online-Transaktionen am 21^st Jahrhundert begann, gilt das 2023 nicht mehr. Siehe noch einmal Visa und MasterCard. Mit Blick auf die Zukunft ist der Handel in den dynamischen USA vieles, nichts davon stationär. Wie allein der evolutionäre Charakter von Transaktionen auf Amazon zeigt, wird 2030 im Vergleich zu 2023 ein anderes Land sein, wenn es darum geht, wie wir Dinge kaufen.

Mit anderen Worten, es bedarf keiner Rechtsvorschriften in Sachen Kreditkarten und Wettbewerb. Gewinne schaffen Letzteres, und sie tun dies, während Sie diesen Artikel lesen.