LONDON (Reuters) – Bank of America Merrill Lynch teilte am Freitag mit, dass sein Marktsentiment-Indikator auf ein so bärisches Niveau gefallen ist, dass er zum ersten Mal seit Januar ein „konträres“ Kaufsignal für Vermögenswerte ausgelöst hat, die als risikoreicher gelten, wie z. B. Aktien.

Die „Bull & Bear“ -Marktstimmung der Bank ist von 2,4 vor einer Woche auf 1,3 gefallen, was ein Kaufsignal für Risikoaktiva auslöste, sagten die Strategen der Bank.

Die Bank gab an, dass es in diesem Jahr optimistischer für Aktien und Rohstoffe ist, nachdem riesige Mittel von den Märkten abgeflossen sind und die Zentralbanken als Reaktion darauf die Geldpolitik gelockert haben.

"Der bisherige Handelskrieg führte zu niedrigeren Raten und nicht zu einer Rezession", sagten die Strategen unter der Führung von Michael Hartnett in dem Bericht.

Der Aufruf kommt, wenn Anleger weiterhin Aktien verkaufen und Anleihen und Gold kaufen, die in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Unruhen angesichts der Sorgen über Handelsspannungen und einer globalen Konjunkturabkühlung als sicher gelten.

In der Woche bis Mittwoch flossen rund 12,4 Milliarden US-Dollar in Anleihenfonds und 1,9 Milliarden US-Dollar in Gold, berichtete die Bank unter Berufung auf EPFR-Daten. Weitere 7,6 Milliarden US-Dollar verblieben, was einem Abfluss von 204 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn entspricht.

Ein Rekordzufluss von 160 Milliarden US-Dollar in Rentenfonds in den letzten drei Monaten zeugt von tiefen globalen Rezessionsängsten, sagten die Strategen. Sie sagten, Europa sehe zunehmend wie Japan aus, das nach dem Einbruch durch eine geplatzte Vermögensblase Anfang der neunziger Jahre immer noch mit einer niedrigen Inflation zu kämpfen habe.

Die wichtigsten europäischen Aktienindizes erreichten am Freitag ein Monatshoch, in der Hoffnung, dass die Handelsspannungen zwischen Washington und Peking nachlassen, obwohl die jüngsten Strafzölle am Sonntag chinesische Waren treffen sollten.

(Grafik: BAML FLOW SHOW Link: hier)

Berichterstattung von Josephine Mason; Bearbeitung von Karin Strohecker, Larry King

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