Kalifornien schließt Offenlegungsanforderungen für kommerzielle Finanzierungstransaktionen ab | Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP

Diese endgültigen Vorschriften werden, sobald sie in Kraft treten, bestimmte Anbieter von gewerblichen Finanzierungen dazu verpflichten, verbraucherähnliche Offenlegungen nach dem Vorbild des Bundesgesetzes über die Kreditvergabe bereitzustellen, wenn diese Anbieter bestimmte gewerbliche Finanzierungsangebote an geschäftliche Kreditnehmer ausbreiten. Die Vorschriften verlangen unter anderem die Offenlegung des effektiven Jahreszinses einer Transaktion, des Finanzierungsbetrags, der Finanzierungskosten, der Zahlungsmethoden und der Rückzahlungsbedingungen einschließlich der Vorauszahlungsrichtlinien.

Die Vorschriften decken ein breites Spektrum gewerblicher Finanzierungstransaktionen ab, darunter geschlossene Transaktionen, offene Kreditpläne, Factoring, absatzbasierte Finanzierungen, bestimmte Leasingfinanzierungen und vermögensbasierte Kredittransaktionen. Offenlegungen müssen sehr genauen Inhalts- und Formatanforderungen für jede Kategorie von abgedeckten Transaktionen entsprechen, einschließlich spezifischer Tabellen, die verwendet werden müssen, und Inhalte, die in spezifischen Zeilen und Spalten der Tabellen erscheinen müssen.

Mehrere Unternehmen und Transaktionen sind vom Geltungsbereich der kalifornischen Vorschriften ausgenommen, darunter Banken und andere Depotbanken; durch Immobilien besicherte Transaktionen; bestimmte Transaktionen, an denen Fahrzeughändler, Fahrzeugvermieter oder verbundene Unternehmen beteiligt sind; und Kreditgeber, die unter dem Federal Farm Credit Act geregelt sind. Darüber hinaus unterliegen Transaktionen von weniger als 5.000 $ oder mehr als 500.000 $ nicht den Vorschriften.

Die Vorschriften gelten auch nicht für natürliche oder juristische Personen, die in einem Zeitraum von 12 Monaten nicht mehr als eine anwendbare Transaktion in Kalifornien tätigen, oder für eine natürliche oder juristische Person, die fünf oder weniger anwendbare Transaktionen tätigt, die mit dem Geschäft der natürlichen oder juristischen Person zusammenhängen einen Zeitraum von 12 Monaten. Obwohl diese letzten beiden Ausnahmen Ausnahmen von der Lizenzierung nach dem California Financing Law (CFL) widerspiegeln, sollten Anbieter von gewerblichen Finanzierungen beachten, dass der Geltungsbereich dieser Vorschriften insgesamt nicht genau den Geltungsbereich des CFL widerspiegelt. Mit anderen Worten, Transaktionen können diesen Vorschriften unterliegen, auch wenn es sich nicht um Kredite handelt, die der CFL unterliegen.

siehe auch  Indonesien hält G20-Treffen der landwirtschaftlichen Chefwissenschaftler ab

Kaliforniens endgültige Vorschriften sind ein Vorläufer für eine Reihe ähnlicher Anforderungen, die bald in anderen Bundesstaaten in Kraft treten werden. Wie Kalifornien hat auch New York Gesetze erlassen, die verbraucherähnliche Offenlegungen für bestimmte kommerzielle Finanzierungstransaktionen verlangen, wie in unserem vorherigen Abschnitt beschrieben Client-Alarm. Die New Yorker Vorschriften werden wahrscheinlich bald fertiggestellt und es wird erwartet, dass Offenlegungen mit ähnlichem Inhalt und Format wie die kalifornischen Vorschriften erforderlich sind. Die Anforderungen von New York werden jedoch in mancher Hinsicht umfassender sein, einschließlich der Anwendung auf Transaktionen von bis zu 2,5 Millionen US-Dollar.

Anfang dieses Jahres haben sich zwei weitere Bundesstaaten Kalifornien und New York angeschlossen, um ähnliche gesetzliche Offenlegungspflichten für gewerbliche Finanzierungen einzuführen. Am 24. März 2022 unterzeichnete der Gouverneur von Utah, Spencer Cox, SB 183 als Gesetz. Und am 11. April 2022 unterzeichnete der Gouverneur von Virginia, Glenn Youngkin, SB 1027 als Gesetz. Virginias Gesetzgebung soll am 1. November 2022 in Kraft treten; Die Gesetzgebung von Utah soll am 1. Januar 2023 in Kraft treten. Im Gegensatz zu den anderen drei Bundesstaaten enthält die Gesetzgebung von Utah eine Anforderung, dass sich betroffene Unternehmen bei der Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen in Utah, dem Utah Department of Financial Institutions, registrieren lassen müssen.

Mehrere andere bundesstaatliche Gesetzgeber haben in diesem Jahr Gesetzentwürfe erwogen, die ähnliche Anforderungen an die Offenlegung kommerzieller Finanzierungen stellen würden, darunter Maryland, Missouri, New Jersey und North Carolina. Obwohl diese Bundesstaaten zum Zeitpunkt dieser Warnung keine entsprechenden Gesetze erlassen haben, scheint es nur eine Frage der Zeit zu sein, bis weitere Bundesstaaten Kalifornien, New York, Utah und Virginia folgen. Betroffene Unternehmen müssen diesen Trend berücksichtigen und sollten sich darauf vorbereiten, diese Offenlegungen in Kalifornien und anderen Bundesstaaten bereitzustellen, die ähnliche Anforderungen umsetzen.

siehe auch  Fünf Jahre Gefängnis und TBS forderten den mutmaßlichen Angriff von Willem Groeneveld

Der Autor dankt dem Sommerjuristen Zachary G. Garrett für seine Beiträge zu dieser Kundenwarnung.

Newsletter

Leave a Reply

Your email address will not be published.

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.