Morgan Stanley-Aktien steigen, nachdem Gorman seine Leistungsziele erhöht hat

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(Reuters) – Morgan Stanley (MS.N.) hob seine Leistungsziele am Donnerstag an, nachdem er die Schätzungen der Wall Street deutlich übertroffen hatte. Dies ist das jüngste Anzeichen dafür, dass die strategische Vision von Chief Executive James Gorman für die Bank Früchte trägt.

DATEIFOTO: Auf dem Morgan Stanley-Gebäude in New York (USA) ist am 16. Juli 2018 ein Schild angebracht. REUTERS / Lucas Jackson / File Photo

Morgan Stanley legte die Messlatte für Kostenkontrolle, Eigenkapitalrendite und Vermögensverwaltungsgewinne in den nächsten zwei Jahren und darüber hinaus höher, wie auf seiner Website zu lesen ist.

Die Aktie legte im Premarket-Handel um 5,7% zu.

Die Bank strebt nun in den nächsten zwei Jahren eine Effizienzquote von 70-72% und langfristig von unter 70% an. Diese Kennzahl, die die Kosten im Verhältnis zum Umsatz misst, wird von den Anlegern genau beobachtet.

Morgan Stanley hat sein bisheriges Ziel von 73% oder weniger erreicht.

Die Kosten unter Kontrolle zu halten, wird dazu beitragen, ein weiteres höheres Ziel für die Eigenkapitalrendite zu erreichen, mit dem gemessen wird, wie profitabel eine Bank die Mittel der Anteilseigner einsetzt.

Morgan Stanley strebt nun bis 2022 eine Eigenkapitalrendite von 13-15% und danach von 15-17% an. Es hat das vorherige Ziel von 10-13% erreicht.

Schließlich strebt die Bank für die nächsten zwei Jahre eine Gewinnmarge vor Steuern von 28 bis 30% in ihrer Vermögenseinheit und danach von 30% oder mehr an. Das bisherige Margenziel von 26-28% wurde problemlos erreicht.

“Das” strategische Update “des Unternehmens wird letztendlich die Performance des Tages bestimmen”, sagte Brian Kleinhanzl, Analyst bei KBW, in einem Hinweis an die Kunden.

Morgan Stanley kündigte die neuen Ziele an, nachdem er einen Gewinnrückgang im vierten Quartal gemeldet hatte, der einen Aufschwung der meisten Geschäftsbereiche verzeichnete.

Der Handel mit Anleihen, das Underwriting und das Investment Management erzielten jeweils deutlich höhere Einnahmen, wobei die M & A-Beratung der einzige Bereich war, in dem ein deutlicher Rückgang zu verzeichnen war.

Analysten haben Gorman gefragt, wann er seine vorherigen Ziele für einige Zeit verbessern würde, da die Bank diese routinemäßig erfüllt.

Für das Gesamtjahr betrug die Effizienzquote 73%, die Eigenkapitalrendite 11,7% und das Vermögensgeschäft eine Marge vor Steuern von 27,2%.

Im vierten Quartal stieg der Gewinn von Morgan Stanley um 46% auf 2,09 Mrd. USD oder 1,30 USD pro Aktie, verglichen mit 1,36 Mrd. USD oder 80 Cent pro Aktie vor einem Jahr. (reut.rs/37b9508)

Analysten hatten laut IBES-Daten von Refinitiv einen Gewinn von 99 Cent pro Aktie erwartet.

Der Nettoumsatz der Bank stieg um 27% auf 10,9 Mrd. USD.

Der Umsatz und Handelsumsatz stieg um 28% auf 3,19 Mrd. USD. Der Umsatz im Rentenhandel hat sich auf 1,27 Mrd. USD mehr als verdoppelt, während der Aktienhandel leicht zurückging.

Die Erträge aus dem Investment Banking, zu denen die Beratung bei Geschäftsabschlüssen und die Unterstützung von Unternehmen bei der Geldbeschaffung gehören, stiegen um 11,2%.

Der Umsatz aus dem Investment Management verdoppelte sich nahezu auf 1,36 Milliarden US-Dollar. Insgesamt stieg der Nettoumsatz um 27% auf 10,86 Milliarden US-Dollar.

Die Bank wies zudem Abfindungskosten in Höhe von 172 Mio. USD aus, nachdem sie ihre weltweite Belegschaft um 2% reduziert hatte. Der Aufwand entsprach den Erwartungen der Analysten.

Berichterstattung von Abhishek Manikandan in Bengaluru und Elizabeth Dilts in New York; Schreiben von Lauren Tara LaCapra; Bearbeitung von Saumyadeb Chakrabarty und Nick Zieminski

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