Warren Buffett kennt sie schon länger und auch immer mehr Belgier finden den Weg dorthin: ETFs bzw Tracker. Was sind Sie? Und vor allem: Sind sie eine lohnenswerte Alternative zum Sparkonto?
Was ist ein ETF?
Warren Buffett gilt nicht nur als einer der erfolgreichsten Investoren der Welt, es gelingt ihm auch wie keinem anderen, komplexe Sachverhalte in einfachen Leitlinien zu formulieren. Einer von Buffetts bekanntesten Ratschlägen ist der Rat, den er seiner Frau für den Fall gab, dass er selbst stirbt: den Nachlass nicht in seine Investmentgesellschaft zu investieren, sondern 90 Prozent davon in einen sogenannten Exchange Trade Fund (ETF) zu investieren. Basierend auf dem S&P500, dem Standard and Poor’s Index der 500 größten US-Unternehmen.
„Ein solcher ETF ist eigentlich identisch mit einem Investmentfonds, aber einer, den man selbst an der Börse kaufen kann, anstatt ihn über die Bank oder einen anderen Fondsmanager zu kaufen“, sagt Tim Nijsmans, Gründer des Asset Guide und Dozent. privat Bankwesen am Artevelde University College.
Ein ETF ist also ein Anlageinstrument, das einen Börsenindex oder einen Korb aus Aktien, Währungen, Rohstoffen oder was auch immer abbildet. Um beim Beispiel zu bleiben: Ein Tracker auf Basis des S&P500 kauft Aktien aller darin enthaltenen Unternehmen. Mit anderen Worten: Wer einen solchen ETF kauft, folgt dem Aktienmarkt. Deshalb gibt es manchmal ETFs Tracker, Anhänger. Ursprünglich waren sie hauptsächlich dazu gedacht, Aktienindizes abzubilden. Mittlerweile gibt es so viele verschiedene Formen: Manche ETFs haben einen geografischen Fokus, andere einen thematischen.
Warum sollte jemand Tracker kaufen?
Kurz gesagt: Es ist günstiger als die Investition in einen Investmentfonds und vor allem viel einfacher. „Es ist verdammt schwierig, das nächste Microsoft, Apple oder Tesla selbst zu entdecken“, sagt der Gründer von Spaarvarkens.be und Finanzexperte Pascal Paepen (KU Leuven / Thomas More). „Viele Leute, die anfangen zu investieren, glauben immer noch, dass sie Erfolg haben werden.“
Bis sie herausfinden, dass es fast unmöglich ist, den Aktienmarkt zu schlagen. Sicherlich ist es für diejenigen, die nicht täglich damit beschäftigt sind, Quartalsberichte zu lesen, einfach einfacher, in alle Aktien eines Index zu investieren. Wer so Tracker kauft, investiert also gleichzeitig auch sehr breit – eine der Faustregeln für unerfahrene Anleger ohnehin.
Weil ein Tracker Da es sich eigentlich nur um einen Index oder Markt handelt, braucht es nicht zehn Analysten, die wie ein Investmentfonds jeden Tag die Quartalsberichte unter die Lupe nehmen. Dadurch ist ein ETF oft günstiger und Transaktionen kosten nicht mehr als ein paar Euro. „Für einen Investmentfonds zahlt man locker 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr“, sagt Nijsmans. „Und das für einen Fonds, der den Markt normalerweise sowieso nicht schlagen kann.“ Denn das ist vielleicht der größte Vorteil von Trackern: Sie erzielen langfristig nicht nur in etwa die gleiche Rendite wie Investmentfonds, sondern übertreffen diese oft auch.
Wie fange ich an?
Es gibt mehrere Finanzmakler, wie zum Beispiel Banking-Investmentplattformen oder immer beliebter werdende Investment-Apps Tracker anbieten. Auch wenn es ein bisschen mühsam ist, einen Weg dorthin zu finden. Doch das ist notwendig: Jeder Broker bietet unterschiedliche Einstiegs- und Transaktionskosten. Gute Informationen sind daher wichtig. Dies gilt auch für den Inhalt der Auswahl Tracker jemand kauft: Es gibt tausende Möglichkeiten.
Trotz dieser anfänglichen Suche finden immer mehr (junge) Menschen den Weg zu ETFs. Laut BlackRock, dem weltgrößten Anbieter, wuchs der Markt im vergangenen Jahr um 8 Prozent. Auch Test-Achats erreichen immer mehr Fragen von Lesern zum Thema ETFs. „Eigentlich handelt es sich um eine Form des passiven Investierens, die in den USA und Kanada schon seit längerem bekannt ist und nun auch hier den Durchbruch schafft“, sagt Nijsmans.
Gibt es keine Nachteile? Ja, das gibt es auf jeden Fall. In erster Linie bleibt es ein Anlageprodukt, dessen Wert auch sinken kann. Die große Streuung der Aktien bedeutet auch, dass kein Monstergewinn möglich ist. Darüber hinaus fallen bei jedem Verkauf und Kauf immer wieder Transaktionskosten an. Lesen Sie: Für diejenigen, die mit ihren Investitionen sehr aktiv sein möchten, ist ein Tracker nicht die klügste Idee. Das Ziel des Produkts besteht vielmehr darin, einen Betrag von mehreren Hundert bis Tausend Euro auf einmal zu investieren und diesen mindestens fünf Jahre lang zu behalten.
Sind ETFs eine lohnende Alternative zu Sparkonten?
Die Antwort ist nuanciert. Laut Nijsmans ist das Eine Alternative sind Geld- oder Geld-ETFs, eine Sammlung kurzfristiger Kredite an die Regierung. „Sie bieten derzeit eine Bruttorendite von 3,05 Prozent, das ist mehr als Girokonten“, sagt Nijsmans. „Aber nur für Leute, die länger als sechs Monate geduldig sind. Sonst überwiegen die Kosten für Kauf und Verkauf nicht.“
Paepen und Test-Aankoop sind vorsichtiger, insbesondere weil sie in investieren Tracker Bleibt zunächst einmal: Investieren an der Börse. Das ist etwas völlig anderes als Sparen und bleibt daher riskant: Sein Wert wird mit dem zugrunde liegenden Produkt steigen, aber dadurch auch fallen.
„Es kann durchaus sein, dass wir am Ende dieses Jahres in eine Rezession geraten und diese schlimmer ausfällt als erwartet“, sagt Paepen. „Das Sparkonto ist immer noch nützlich. Gerade für junge Leute, die innerhalb von drei Jahren ein Haus kaufen wollen: Das ist wirklich zu kurz, um an die Börse zu gehen. Aber für diejenigen, die eine Weile an der Börse bleiben können, sind Tracker eine gute Alternative, um gut gestreut zu investieren.“
