Wie ein 310-Millionen-Dollar-Deal mit KiwiSaver zig Millionen in die Gemeinde Taranaki pumpen wird

Der Verkauf eines KiwiSaver-Programms in Höhe von 310 Millionen US-Dollar könnte dazu führen, dass zig Millionen in die Kassen einer philanthropischen Stiftung von Taranaki und in die Gemeinde gepumpt werden.

Am Montag wurde der Verkauf von Kiwi Wealth an Fisher Funds offiziell bekannt gegeben.

Durch die Transaktion wird Fisher Funds zum zweitgrößten KiwiSaver-Anbieter des Landes und verwaltet bis zu 14 Milliarden US-Dollar an Fonds.

Fisher Funds befindet sich mehrheitlich im Besitz des Investmentarms der Toi Foundation, einer in Taranaki ansässigen philanthropischen Stiftung, die als TSB Community Trust bekannt ist, bevor sie letztes Jahr umbenannt wurde.

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Die Toi Foundation besitzt einen Anteil von 66 % an Fisher Funds. Ihr einziger weiterer Vermögenswert ist ihre 100-prozentige Beteiligung an der TSB-Bank.

Der Vorsitzende der Toi Foundation, Chris Ussher, sagte, er sei mit dem Deal zufrieden, „da wir glauben, dass er die Renditen für die Aktionäre erheblich steigern wird.

„Dies wird es der Toi Foundation wiederum ermöglichen, ihre philanthropischen Mittel für die Taranaki-Gemeinschaft zu erhöhen und auf ihrem Ziel aufzubauen, zu einem blühenden, integrativen und gerechten Taranaki beizutragen“, heißt es in seiner Erklärung.

Ussher sagte, Fisher Funds habe sich in letzter Zeit stark entwickelt, was dazu beigetragen habe, dass die Stiftung im Geschäftsjahr 2021/22 Zuschüsse in Höhe von 22 Millionen US-Dollar finanzieren könne.

Arun Chaudhari, Geschäftsführer der Taranaki Chamber of Commerce, sagte, die Zunahme der von der Toi Foundation vergebenen Zuschüsse seit der Übernahme von Fisher Funds sei „ein Wendepunkt“ für die Region gewesen.

Arun Chaudhari, Geschäftsführer der Taranaki Chamber of Commerce, sagt, die Investition der Toi Foundation in Fisher Funds sei ein „Game Changer“ für die Gemeinschaft als Ganzes gewesen.  (Datei Foto)

SIMON O’CONNOR/Zeug

Arun Chaudhari, Geschäftsführer der Taranaki Chamber of Commerce, sagt, die Investition der Toi Foundation in Fisher Funds sei ein „Game Changer“ für die Gemeinschaft als Ganzes gewesen. (Datei Foto)

„Ein Großteil davon ist auf die Leistung von Fisher Funds zurückzuführen.“

Er sagte, obwohl Investitionsrenditen nie garantiert wurden, erhöhte die positive Leistung in der Vergangenheit die Wahrscheinlichkeit, dass die Taranaki-Gemeinde von zusätzlichen Zuschussgeldern profitiert.

Chaudhari sagte, das Zuschusssystem habe einem breiten Querschnitt der Gemeinschaft geholfen, einschließlich gemeinnütziger Organisationen und Unternehmen.

Bis vor etwa einem Jahrzehnt wurden die Zuschüsse von Toi vollständig aus dem Gewinn der TSB-Bank finanziert, die Toi seit 1988 gehörte, als die Bank die einzige von 12 Treuhandbanken war, die nach der Deregulierung nicht fusionierten.

Fisher Funds ist im Besitz der Toi Foundation, die einen Anteil von 66 % hält, und des globalen Private-Equity-Fonds TA Associates, die die restlichen Anteile halten.  (Datei Foto)

ROB LAGER/Zeug

Fisher Funds ist im Besitz der Toi Foundation, die einen Anteil von 66 % hält, und des globalen Private-Equity-Fonds TA Associates, die die restlichen Anteile halten. (Datei Foto)

1993 gab es seine erste Stipendienrunde und verteilte 61.082 US-Dollar. Bis 2004 war es auf 4,6 Millionen Dollar gestiegen und im Jahr 2014 erhielt es Zuschüsse im Wert von 9,4 Millionen Dollar.

Das Geld, das die Toi Foundation jetzt von Fisher Funds erhält, stellt derzeit die Barmittel in den Schatten, die sie jedes Jahr als Dividende von der TSB Bank erhält.

Im Jahr 2020 stammten 86 % der Anlageerträge oder 27,2 Millionen US-Dollar von Fisher Funds, während der Beitrag der TSB Bank 2,5 Millionen US-Dollar oder 8 % betrug.

Letztes Jahr stellte TSB der Toi Foundation kein Geld zur Verfügung, da die Reserve Bank Banken die Zahlung von Dividenden an Aktionäre während der Covid-19-Pandemie untersagt hatte, aber 33,9 Millionen Dollar kamen mit freundlicher Genehmigung von Fisher Funds.

Die Zahlen für 2022 sollen auf der Jahreshauptversammlung der Toi Foundation am 24. August veröffentlicht werden.

Kelvin Wright, CEO von Venture Taranaki, begrüßte die Nachricht.

Kelvin Wright, CEO von Venture Taranaki, begrüßte die Ankündigung vom Montag, die seiner Meinung nach positive Auswirkungen auf die Region haben würde.  (Datei Foto)

GELIEFERT/Zeug

Kelvin Wright, CEO von Venture Taranaki, begrüßte die Ankündigung vom Montag, die seiner Meinung nach positive Auswirkungen auf die Region haben würde. (Datei Foto)

„Es ermöglicht der Toi Foundation, unsere Gemeinde weiterhin zu befähigen, Kaupapa voranzutreiben, das für sie wichtig ist und positive Ergebnisse für die Region hat, und wird langfristig zu einer verbesserten wirtschaftlichen Entwicklung führen, nicht nur in finanzieller, sondern auch in sozialer Hinsicht und umweltfreundlich“, sagte er in einer Erklärung.

Er beschrieb die Toi Foundation als einen „wertvollen Vermögenswert“, der „das Potenzial habe, sein Förderangebot zu steigern“.

Glen Bennett, Labour-Abgeordneter für New Plymouth, teilte Wrights Ansicht und sagte, die jüngste Übernahme durch Fisher Funds zeige die „intelligente“ Anlagestrategie der Stiftung.

„Ihr visionäres Team stellt sicher, dass wir für die Zukunft gut aufgestellt sind.“

Der kluge Investitionsschritt in Bezug auf Fisher Funds begann erstmals im Jahr 2013, als der Trust einen Anteil von 26 % an dem Unternehmen für 32,8 Millionen US-Dollar erwarb.

2015 erhöhte die Stiftung ihre Beteiligung auf 49 % und 2017 auf 100 %.

Um das finanzielle Risiko für den Trust zu mindern, wurde zu diesem Zeitpunkt ein Anteil von 34 % an TA Associates verkauft, das weltweit an mehr als 500 Investitionen im Wert von 30 Mrd. USD beteiligt ist und Niederlassungen in Boston, London und Hongkong hat.

Von den über TSB Bank und Fisher Funds erzielten Kapitalerträgen wird eine Dividende an die Toi Foundation gezahlt, die auf vier Arten von Zuschüssen aufgeteilt wird; Stärkung von Gemeinschaften, Strategie, Innovation und Investitionen für Wirkung.

Bruce McLachlan, Chief Executive von Fisher Funds, sagte, der Deal benötige noch die endgültige Genehmigung durch das Overseas Investment Office.

Durch den Kauf von Kiwi Wealth baute Fisher Funds seine Präsenz auf dem KiwiSaver-Markt weiter aus.

Seit 2011 hatte es drei weitere Systeme erworben, zuletzt 2021, als es das von Aon betriebene kaufte.

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