Wie hat sich Wynn Resorts, Limited (WYNN) im Vergleich zu den Favoriten der Hedgefonds im Jahr 2019 entwickelt?

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Inmitten eines allgemeinen Bullenmarktes stiegen 2019 viele Aktien, auf die Smart-Money-Anleger insgesamt zinsbullisch reagierten, an. Unter ihnen befanden sich Facebook und Microsoft unter den Top-3-Picks, und diese Aktien legten 57% zu. Unsere Forschung zeigt, dass die meisten Aktien, die Smart Money mag, historisch starke risikobereinigte Renditen generieren. Deshalb waren wir nicht überrascht, als die Top-20-Titel von Hedge-Fonds im Jahr 2019 (bis zum 23. Dezember) eine Rendite von 41,1% erzielten und die breitere Marktbenchmark um 10,1 Prozentpunkte übertrafen ist ein nützliches Instrument zur Identifizierung der nächsten Aktie, in die investiert werden soll.

Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) Anleger sollten in letzter Zeit einen Rückgang des Hedgefonds-Interesses bemerken. Unsere Berechnungen haben auch gezeigt, dass WYNN nicht zu den 30 beliebtesten Aktien unter Hedgefonds gehört (klicken Sie für Ranglisten im dritten Quartal und sehen Sie das Video am Ende dieses Artikels für Ranglisten im zweiten Quartal).

Warum achten wir also auf die Stimmung bei Hedgefonds, bevor wir Anlageentscheidungen treffen? Unsere Untersuchungen haben gezeigt, dass die Small-Cap-Titel von Hedge Funds zwischen 1999 und 2016 den Markt jährlich im zweistelligen Bereich übertrafen, die Outperformance-Marge in den letzten Jahren jedoch rückläufig war. Trotzdem konnten wir eine ausgewählte Gruppe von Hedgefonds-Beständen im Voraus identifizieren, die die Russell 2000-ETFs seit Mai 2014 um 40 Prozentpunkte übertrafen (siehe Details hier). Wir konnten auch im Voraus eine ausgewählte Gruppe von Hedge-Fonds-Beständen identifizieren, die zwischen 2006 und 2017 um 10 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt zurückblieben. Interessanterweise hat die Unterperformance dieser Aktien in den letzten Jahren zugenommen. Anleger, die lange am Markt sind und Short-Positionen in diesen Aktien halten, hätten zwischen 2015 und 2017 eine jährliche Rendite von mehr als 27% erzielt. Die Liste dieser Aktien verfolgen und veröffentlichen wir seit Februar 2017 in unserem vierteljährlichen Newsletter. Auch wenn Sie mit Short-Positionen nicht vertraut sind, sollten Sie es zumindest vermeiden, Long-Positionen in Aktien unseres Short-Portfolios einzugehen.

(caption id = "attachment_745223" align = "aligncenter" width = "473") Daniel Sundheim von D1 Capital Partners (/ caption)

Daniel Sundheim D1 Hauptstadt
Daniel Sundheim D1 Hauptstadt

Wir lassen keinen Stein auf dem anderen, wenn wir nach der nächsten großartigen Investmentidee suchen. Zum Beispiel hat einer der bullischsten Analysten in Amerika sein Geld einfach dort hingelegt, wo sein Mund ist. Er sagt: "Ich investiere heute mehr als Anfang 2009." Also checken wir aus seine Tonhöhe. Wir lesen Hedge-Fonds-Investorenbriefe und hören uns bei Hedge-Fonds-Konferenzen die Stock Pitches an. Diesen Dezember haben wir empfohlen Adams Energy Als One-Way-Wette, die auf dem Anlegerbrief eines Fondsmanagers basiert, ist die Aktie immer noch extrem billig, obwohl sie bereits um 20 Prozent zulegte. In diesem Sinne werfen wir einen Blick auf die neue Hedge-Fonds-Aktion rund um Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN).

Was hält Smart Money von Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN)?

Zum Ende des dritten Quartals waren insgesamt 36 der von Insider Monkey verfolgten Hedgefonds Long-Positionen in dieser Aktie, was einer Veränderung von -8% gegenüber einem Quartal zuvor entspricht. Die folgende Grafik zeigt die Anzahl der Hedgefonds mit einer bullischen Position in WYNN in den letzten 17 Quartalen. Schauen wir uns also an, welche Hedgefonds zu den Top-Inhabern der Aktie gehörten und welche Hedgefonds große Schritte unternahmen.

Die größte Beteiligung an Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) wurde von Egerton Capital Limited gehalten, das Ende September Aktien im Wert von 407,1 Mio. USD hielt. Es folgte Sculptor Capital mit einer Position in Höhe von 163 Mio. USD. Zu den weiteren Investoren, die das Unternehmen positiv beurteilen, zählten D1 Capital Partners, Southeastern Asset Management und Melvin Capital Management. In Bezug auf die jeder Position zugewiesenen Portfoliogewichte wies Columbus Hill Capital Management Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) mit rund 5,2% seines 13F-Portfolios das größte Gewicht zu. Beddow Capital Management ist auch relativ optimistisch in Bezug auf die Aktie: 3,07 Prozent seines 13F-Aktienportfolios sind für WYNN vorgesehen.

Da Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) mit einer rückläufigen Stimmung durch das intelligente Geld konfrontiert ist, gibt es nach der Logik eine Reihe von Hedgies, die im letzten Quartal ihre gesamten Einsätze fallen ließen. An der Spitze des Haufens ließ Lone Pine Capital die größte Investition aller Hedgies fallen, gefolgt von Insider Monkey mit einem Wert von rund 670,4 Mio. USD. Der Fonds von Lee Ainslie, Maverick Capital, reduzierte ebenfalls seine Aktien im Wert von rund 34,2 Millionen US-Dollar. Diese rückläufigen Verhaltensweisen sind interessant, da die gesamten Hedgefondszinsen im letzten Quartal um 3 Fonds gesunken sind.

Untersuchen wir auch die Hedge-Fonds-Aktivität in anderen Aktien, die Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) ähnlich sind. Wir werden einen Blick auf die Regency Centers Corp (NASDAQ: REG), die Cenovus Energy Inc (NYSE: CVE), die Continental Resources, Inc. (NYSE: CLR) und die Alleghany Corporation (NYSE: Y) werfen. Die Marktkapitalisierung dieser Aktiengruppe ähnelt der Marktkapitalisierung von WYNN.

(Tabelle) Ticker, Anzahl der HFs mit Positionen, Gesamtwert der HF-Positionen (x1000), Änderung der HF-Position REG, 16,233615,4 CVE, 25,635156,8 CLR, 37,434858,3 Y, 26,404893 , 0 Durchschnitt, 26,427131,3,75 (/ Tabelle)

Zeigen Sie die Tabelle hier an, wenn Formatierungsprobleme auftreten.

Wie Sie sehen, verfügten diese Aktien über durchschnittlich 26 Hedgefonds mit optimistischen Positionen, und der durchschnittliche Betrag, der in diese Aktien investiert wurde, betrug 427 Mio. USD. Diese Zahl belief sich in WYNNs Fall auf 1171 Millionen US-Dollar. Continental Resources, Inc. (NYSE: CLR) ist die beliebteste Aktie in dieser Tabelle. Auf der anderen Seite ist Regency Centers Corp (NASDAQ: REG) mit nur 16 bullischen Hedgefonds-Positionen am wenigsten beliebt. Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) ist nicht die beliebteste Aktie in dieser Gruppe, aber das Interesse an Hedgefonds ist immer noch überdurchschnittlich hoch. Unsere Berechnungen ergaben, dass die 20 beliebtesten Titel unter den Hedgefonds im Jahr 2019 bis zum 23. Dezember eine Rendite von 41,1% erzielten und den S & P 500 ETF (SPY) um 10,1 Prozentpunkte übertrafen. Hedge-Fonds hatten ebenfalls Recht, auf WYNN zu setzen, da die Aktie 2019 (bis zum 23. Dezember) eine Rendite von 46,4% erzielte und den Markt übertraf. Hedgefonds wurden für ihre relative Aufwärtsbewegung belohnt. Video: Klicken Sie auf das Bild, um sich unser Video über die fünf beliebtesten Hedgefonds-Aktien anzusehen.

Die 5 beliebtesten Aktien unter den Hedgefonds
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Offenlegung: Keine. Dieser Artikel wurde ursprünglich bei Insider Monkey veröffentlicht.

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