Ygrene setzt umstrittene PACE-Darlehen in Missouri, Kalifornien aus — ProPublica

Einer der landesweit größten Kreditgeber für „saubere Energie“ für Wohnimmobilien hat die Vergabe von Krediten an Hausbesitzer in Missouri ausgesetzt und dabei auf die wirtschaftlichen Bedingungen und ein neues staatliches Gesetz verwiesen, das mehr Verbraucherschutz und -aufsicht vorschreibt.

Der in Kalifornien ansässige Ygrene Energy Fund sagte, er werde auch die Kreditvergabe in Kalifornien einstellen, aber weiterhin Kredite an Hausbesitzer in Florida vergeben, wo er Kredite für Wind- und Hurrikanschutz vergeben könne, ein rentableres Geschäft. Keine anderen Staaten haben große Wohnimmobilien-Assessed-Clean-Energy-Programme, obwohl Dutzende von Staaten sie für gewerbliche Kreditnehmer zulassen.

Die Maßnahmen in Missouri wurden im vergangenen Jahr gesetzlich unterzeichnet, nachdem eine ProPublica-Untersuchung ergab, dass die hochverzinslichen PACE-Darlehen Kreditnehmer in überwiegend schwarzen Vierteln unverhältnismäßig stark belasteten.

Ein Ygrene-Sprecher sagte am Donnerstag, dass das Unternehmen seinen Fokus auf andere Gebiete des Landes richten wolle, wo es Gewinnmöglichkeiten finden würde. Der Sprecher sagte, dass die Gesetzesreformen in Missouri ein „kleiner Faktor“ bei der Entscheidung des Unternehmens gewesen seien, dort keine Kredite mehr an Hausbesitzer zu vergeben, obwohl eine Führungskraft des Unternehmens sagte, dass die Reformen wahrscheinlich zu einem Rückgang der Kreditanträge beigetragen hätten.

In seiner Untersuchung stellte ProPublica fest, dass PACE-Kreditgeber in Missouri, einschließlich Ygrene, hohe Zinssätze über Laufzeiten von bis zu 20 Jahren berechneten, Kreditzahlungen durch Steuerrechnungen einzogen und Schulden durch die Vergabe von Grundpfandrechten durchsetzten – all dies machte einige Kreditnehmer anfällig für ihre Häuser verlieren, wenn sie in Verzug geraten.

Wir haben etwa 2.700 Kredite analysiert, die in den fünf Bezirken mit den aktivsten PACE-Programmen des Bundesstaates aufgenommen wurden, und festgestellt, dass 28 % der Kreditnehmer in überwiegend schwarzen Vierteln mit der Rückzahlung ihrer Kredite mindestens ein Jahr im Rückstand waren, verglichen mit 4 % in überwiegend weißen Gebieten. Wenn Kredite nicht zurückgezahlt werden, kann die lokale Regierung das Eigentum eines Kreditnehmers beschlagnahmen.

PACE wurde vermarktet, um energiesparende Renovierungsarbeiten ohne Vorabkosten zu finanzieren. Das Gesetz von Missouri verlangte, dass die Energieeinsparungen bei jedem Projekt mindestens den Kosten des Darlehens entsprechen, aber viele Kreditnehmer sagten, dass sie nicht immer so viel Einsparungen sehen. ProPublica stellte fest, dass das staatliche Gesetz PACE-Programmen zwar erlaubte, Audits durchzuführen, um sicherzustellen, dass Kreditnehmer Geld bei ihren Energierechnungen sparten, dies jedoch nicht erforderlich war und PACE-Programme in den Gebieten St. Louis und Kansas City diese normalerweise nicht durchführten.

Die Programme richteten sich an viele gefährdete Hausbesitzer, darunter Menschen, die dringend Reparaturen benötigten, aber nur wenige Kreditmöglichkeiten hatten. ProPublica stellte fest, dass einige Ygrene-Darlehen in der Gegend von St. Louis an Eigentümer von Häusern mit außergewöhnlich niedrigen Immobilienwerten vergeben wurden; In mehreren Fällen überstieg die Höhe des Darlehens den Wert des gesamten Grundstücks, den der örtliche Gutachter angab. Ygrene und andere PACE-Kreditgeber hatten private Schätzungen verwendet, die oft viel höher waren.

Das neue Gesetz von Missouri verlangte, dass PACE-Programme Kredite auf Schätzungen von Kommunalverwaltungen basieren, eine Änderung, die die Verfügbarkeit von Krediten für Eigentümer von Häusern mit niedrigem Immobilienwert stark einschränkte.

Das Gesetz forderte auch, dass Wohn-PACE-Programme mindestens alle zwei Jahre von der staatlichen Finanzabteilung überprüft werden. Zuvor mussten PACE-Programme dem Staat Jahresberichte vorlegen, aber die Untersuchung von ProPublica ergab, dass es wenig Aufsicht gab.

PACE-Vertreter und seine Kreditgeber sagten, dass die Zinssätze des Programms tendenziell niedriger sind als die einiger Kreditkarten und Zahltagkreditgeber, was die dringend benötigte Finanzierung für Hausmodernisierungen ermöglicht, insbesondere in überwiegend schwarzen Vierteln, in denen traditionelle Kreditgeber normalerweise nicht viel Geschäft machen . Vor dem neuen Gesetz, sagte Ygrene, hat es seine Standards verschärft, indem sichergestellt wurde, dass die Kreditnehmer eine Aufzeichnung über die pünktliche Zahlung der Grundsteuern hatten, und indem konservativere Immobilienbewertungen zur Zeichnung von Krediten verwendet wurden. Das Unternehmen sagte, es habe auch seine Ausfallquoten gesenkt, seit das Programm mit der Vergabe von Wohnungsbaudarlehen begonnen habe.

Eine Führungskraft von Ygrene teilte dem Clean Energy Development Board der Stadt St. Louis am Mittwoch mit, dass das Unternehmen ab dem 18. August eine einjährige Pause von der Vergabe neuer Kredite einlegen wolle.

„Dies liegt einfach an den Zinssätzen und wirtschaftlichen Bedingungen, die das Programm derzeit nicht lebensfähig machen“, sagte Jim Malle, Direktor für Regierungsangelegenheiten bei Ygrene, dem Vorstand. Er sagte auch, das Unternehmen habe einen Rückgang der Neuanträge auf Kredite erlebt, „und wir glauben, dass dies auf die Gesetzgebung von Missouri zurückzuführen ist“.

Der Vorstand, der erst vor Monaten Ygrenes Vertrag als Verwalter von Wohnungsbaudarlehen verlängert hatte, sagte, er hätte feststellen können, dass das Unternehmen seinen Vertrag mit der Stadt nicht erfüllt, stimmte jedoch zu, das Programm für mindestens drei Monate auszusetzen und die Entscheidung neu zu bewerten vierteljährlich.

Neal Richardson, Exekutivdirektor der Entwicklungsagentur der Stadt und Vorstandsmitglied für die Entwicklung sauberer Energie, sagte, die Stadt werde Geld aus dem Federal American Rescue Plan Act verwenden, um Hausbesitzern bei Energieprojekten und Hausreparaturen zu helfen.

Ein Vertreter des St. Louis County PACE-Programms, das ebenfalls Ygrene verwendet, konnte nicht für eine Stellungnahme erreicht werden.

Ygrene hatte mit einem anderen Unternehmen, dem Missouri Clean Energy District, um Marktanteile in Missouri konkurriert. Während Ygrene den Markt in St. Louis und St. Louis County dominierte, war MCED hauptsächlich in St. Charles County, westlich von St. Louis, sowie im gesamten Bundesstaat im Gebiet von Kansas City tätig.

St. Louis County Assessor Jake Zimmerman, der PACE-Programme kritisiert und letztes Jahr den County Council aufgefordert hat, „raus aus diesem Geschäft“, sagte, dass Ygrenes Abgang zwar gut war, er sich jedoch Sorgen machte, dass andere Unternehmen auf den Markt kommen könnten.

David Pickerill, Executive Director von MCED, sagte, sein Distrikt vergebe immer noch Kredite, aber das Geschäft sei „ziemlich zurückgegangen, denke ich, aufgrund der Wirtschaft und Inflation und verschiedener Faktoren“. Er sagte, es sei möglich, dass „die Leute, die das PACE-Programm am besten genutzt haben, dies bereits getan haben“.

Ganz aus dem Kreditgeschäft steigt Ygrene nicht aus. Das Unternehmen gab kürzlich bekannt, dass es Investitionen von zwei Risikokapitalgesellschaften gesichert hat, um andere Arten von Wohn- und Gewerbekrediten landesweit auszuweiten, einschließlich solcher, die nicht durch Sicherheiten besichert sind. Ygrene bietet auch PACE-Darlehen für kommerzielle Projekte an; Diese Kredite haben von den Aufsichtsbehörden nicht so viel Aufmerksamkeit erregt, weil sie dazu neigen, Kreditnehmer mit mehr Erfahrung und Zugang zu Kapital einzubeziehen, bei denen die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls geringer ist als bei privaten Kreditnehmern.

Das Unternehmen gab letztes Jahr bekannt, dass es Hausbesitzern in Ohio PACE in Partnerschaft mit der Toledo-Lucas County Port Authority anbietet. Die Hafenbehörde hatte ihr eigenes erfolgreiches kleines PACE-Programm durchgeführt, das erschwingliche Kredite in der Stadt im Nordwesten von Ohio anbot. Aber Hafenbeamte sagten, sie bräuchten ein nationales Unternehmen, um landesweit Kredite anzubieten. Ygrene hat vor Monaten jegliche Erwähnung von Ohio von seiner Website entfernt. Hafenbeamte haben auf Fragen zum Status des Projekts nicht geantwortet.

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