London
CNN
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Das Who-is-Who der Big-Tech-Unternehmen wird in einen der am meisten erwarteten Börsengänge der letzten Zeit investieren, ein Blockbuster-Ereignis, das einen britischen Chipdesigner mit bis zu 52,3 Milliarden US-Dollar bewerten könnte.
Arm, das Chips für 99 % aller Smartphones weltweit entwickelt, strebt einen Preis zwischen 47 und 51 US-Dollar pro Aktie an, wenn sie später in diesem Monat an die US-Börse gehen.
Der japanische Eigentümer des Unternehmens, SoftBank, hofft, bis zu 4,9 Milliarden US-Dollar aufzubringen, wenn Arm den Handel an der Nasdaq aufnimmt, wie aus einer am Dienstag bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Meldung hervorgeht. Dieser Betrag könnte auf 5,2 Milliarden US-Dollar steigen, wenn die Banken, die den Börsengang finanzieren, eine Option zum Kauf zusätzlicher Aktien von SoftBank ausüben.
Viele der größten Namen im globalen Technologiebereich, darunter Apple (AAPL), Google (GOOGL), Nvidia (NVDA), AMD (AMD), TSMC (TSM), Samsung und Intel (INTC), haben alle Interesse bekundet, als Eckpfeiler zu fungieren Investoren und könnten beim Börsengang Aktien im Gesamtwert von bis zu 735 Millionen US-Dollar kaufen.
Das in Cambridge ansässige Unternehmen entwickelt Mikrochips für Telefone und Tablets und lizenziert sie an CPU-Hersteller, darunter Apple und Samsung. Das Unternehmen war bis 2016 an der Börse, als es von der japanischen SoftBank für 32 Milliarden US-Dollar gekauft wurde.
Im Jahr 2020 versuchte SoftBank, Arm für 40 Milliarden US-Dollar an Nvidia auszulagern, was der größte Chip-Deal aller Zeiten gewesen wäre. Doch es scheiterte bei den weltweiten Kartellbehörden und wurde im Februar 2022 abgesagt.
Wenn der Börsengang Arm jedoch mit 52 Milliarden US-Dollar bewertet, würde dies einen Rückgang gegenüber der Bewertung von etwa 64 Milliarden US-Dollar bedeuten, die sich aus dem Kauf der verbleibenden 25 % der Anteile an dem Unternehmen durch SoftBank von seiner Vision Fund-Einheit für etwa 16,1 Milliarden US-Dollar im letzten Monat ergibt. Die Smartphone-Verkäufe sind rückläufig, da sich die Hardware-Innovation verlangsamt und Kunden ihre Geräte für längere Zeit behalten.
Die Rückkehr des Unternehmens an den öffentlichen Markt wird genau beobachtet, da es sich um den größten US-Börsengang seit 2021 handelt.
Nach Angaben von Dealogic wird es auch der weltweit größte Börsengang seit etwa einem Jahr sein, da Porsche im vergangenen September in Frankfurt rund 8,7 Milliarden US-Dollar eingesammelt hat.
Laut Prospekt erwirtschaftete Arm im Geschäftsjahr, das im März endete, einen Umsatz von fast 2,7 Milliarden US-Dollar.
Der Einreichung zufolge wird SoftBank nach der Börsennotierung weiterhin etwa 90 % der Arm-Aktien besitzen.
