New York
CNN
—
Jamie Dimon glaubt, dass künstliche Intelligenz in diesem Jahr einen enormen Einfluss auf das globale Geschäft haben wird.
Dimon, einer der einflussreichsten Wirtschaftsführer der Welt, sagte in seinem jährlichen Aktionärsbrief am Montag, dass er zwar noch nicht die vollen Auswirkungen von KI auf das Geschäft, die Wirtschaft oder die Gesellschaft kenne, aber er wisse, dass ihr Einfluss erheblich sein werde.
„Wir sind völlig davon überzeugt, dass die Folgen außergewöhnlich und möglicherweise ebenso transformativ sein werden wie einige der wichtigsten technologischen Erfindungen der letzten Jahrhunderte: Denken Sie unter anderem an die Druckmaschine, die Dampfmaschine, Elektrizität, Computer und das Internet“, so JPMorgan Der CEO von Chase (JPM) schrieb in dem Brief.
Die KI-Explosion hat bereits Arbeitsplätze auf der ganzen Welt verändert und laut dem Internationalen Währungsfonds könnten fast 40 % der weltweiten Beschäftigung durch KI beeinträchtigt werden. Branchen von der Medizin über das Finanzwesen bis hin zur Musik haben die Auswirkungen bereits zu spüren bekommen.
Die Aktien von Unternehmen, die mit dem KI-Boom in Verbindung gebracht werden, sind stark gestiegen. Der Chiphersteller Nvidia (NVDA) ist in den letzten 12 Monaten um mehr als 219 % gestiegen, während Microsoft (MSFT) um fast 50 % zulegte.
JPMorgan, die nach Marktkapitalisierung größte Bank der Welt, erforscht das Potenzial generativer KI in ihrem eigenen Ökosystem, sagte Dimon. Softwareentwicklung, Kundenservice und -betrieb sowie die allgemeine Mitarbeiterproduktivität werden alle durch KI überarbeitet.
„Mit der Zeit“, schrieb Dimon, „gehen wir davon aus, dass unser Einsatz von KI das Potenzial hat, praktisch jeden Arbeitsplatz zu verbessern und die Zusammensetzung unserer Belegschaft zu beeinflussen.“ Dadurch können bestimmte Berufskategorien oder Rollen reduziert, aber auch andere geschaffen werden.“
Die Organisation von JPMorgan umfasst mittlerweile mehr als 2.000 Experten für KI und maschinelles Lernen, und die Bank hat kürzlich eine neue Position für einen Chief Data & Analytics Officer angekündigt, der in ihrem Betriebsausschuss sitzt.
Dimon erkannte auch die Risiken, die mit dem KI-Boom einhergehen. „Vielleicht wissen Sie bereits, dass es böswillige Akteure gibt, die KI nutzen, um zu versuchen, in die Systeme von Unternehmen einzudringen, um Geld und geistiges Eigentum zu stehlen oder einfach nur Störungen und Schaden anzurichten“, schrieb er.
Im Januar gab JPMorgan bekannt, dass die Zahl der täglichen Versuche von Hackern, in seine Systeme einzudringen, im letzten Jahr erheblich zugenommen habe, was die zunehmenden Herausforderungen im Bereich der Cybersicherheit verdeutlicht, mit denen die Bank und andere Wall-Street-Unternehmen konfrontiert sind.
JPMorgan Chase, die nach Vermögenswerten größte US-Bank, investiert mittlerweile 15 Milliarden US-Dollar pro Jahr und beschäftigt 62.000 Technologen um teilweise dazu beizutragen, die Verteidigung gegen Cyberkriminalität zu stärken.
JPMorgan erwarb im vergangenen Mai die meisten Vermögenswerte von First Republic, nachdem die in San Francisco ansässige Regionalbank von der Regierung beschlagnahmt worden war. Es war die zweitgrößte Bankenpleite in der Geschichte der USA.
Der Rückgang war Teil des Zusammenbruchs von drei US-Regionalkreditgebern im vergangenen Frühjahr, der Finanzinstitute und Aufsichtsbehörden dazu veranlasste, die Ausbreitung einer Bankenkrise zu verhindern.
„Als wir First Republic im Mai 2023 kauften, nachdem zwei weitere Regionalbanken, Silicon Valley Bank (SVB) und Signature Bank, zusammengebrochen waren, dachten wir, die aktuelle Bankenkrise sei vorbei“, schrieb Dimon Montags.
Nur diese drei Banken, sagte er, verfügten über die „toxische Kombination“ aus extremer Zinsbelastung, großen unrealisierten Verlusten und hoch konzentrierten Einlagen. Aber er warnte, wenn die Zinssätze steigen oder es zu einer Rezession käme, „wird es reichlich Stress geben – nicht nur im Bankensystem, sondern auch bei fremdfinanzierten Unternehmen und anderen.“
Dimon warnte die Anleger erneut, dass die USA „möglicherweise in eine der verräterischsten geopolitischen Epochen seit dem Zweiten Weltkrieg eintreten könnten.“
Während wichtige Wirtschaftsindikatoren stark zu sein scheinen und die Inflationsraten nachlassen, sieht er viele potenzielle Risiken.
„Alle der folgenden Faktoren scheinen inflationär zu sein: laufende Haushaltsausgaben, Remilitarisierung der Welt, Umstrukturierung des Welthandels, Kapitalbedarf der neuen grünen Wirtschaft und möglicherweise höhere Energiekosten in der Zukunft (auch wenn es derzeit ein Überangebot an Energie gibt). Gas und reichlich freie Kapazitäten bei Öl), da es an notwendigen Investitionen in die Energieinfrastruktur mangelt“, schrieb er.
Die Märkte preisen derzeit eine 70- bis 80-prozentige Wahrscheinlichkeit einer sanften Landung ein, bei der die Inflation eingedämmt wird, ohne dass es zu einem Wirtschaftsabschwung kommt. Dimon schrieb, diese Chancen seien viel zu optimistisch.
Händler, sagte er, schenken den monatlichen Machenschaften der Federal Reserve zu viel Aufmerksamkeit und zu wenig Aufmerksamkeit den langfristigen geopolitischen und politischen Risiken.
„Der Fokus scheint zu stark auf monatlichen Inflationsdaten und geringfügigen Änderungen der Zinssätze zu liegen“, schrieb er.
Stattdessen sollten Anleger darüber nachdenken, was in ein oder zwei Jahren passieren könnte. „Kleine Änderungen der Zinssätze heute könnten in Zukunft weniger Auswirkungen auf die Inflation haben, als viele Menschen glauben“, sagte er.
Dimon hat bereits zuvor seine Befürchtungen hinsichtlich der hohen Verschuldung der USA, fiskalpolitischer Anreize und Defizitausgaben sowie der Auswirkungen der quantitativen Straffung geäußert.
„Die Auswirkungen dieser geopolitischen und wirtschaftlichen Kräfte sind groß und in gewisser Weise beispiellos“, schrieb er. „Sie werden möglicherweise erst dann vollständig verstanden, wenn sie sich über mehrere Jahre hinweg vollständig ausgewirkt haben.“
