Hongkong
CNN
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Die Evergrande Group hat gerade eine weitere Anleihezahlung verpasst, was weitere Zweifel an der Zukunft des angeschlagenen Immobilienentwicklers im Epizentrum der chinesischen Immobilienkrise aufkommen lässt.
Hengda Real Estate, Evergrandes Flaggschiff-Unternehmen auf dem chinesischen Festland, habe am Montag die Tilgungs- und Zinszahlungen für eine Onshore-Anleihe in Höhe von 4 Milliarden Yuan (547 Millionen US-Dollar) verpasst, teilte das Unternehmen in einer Einreichung bei der Shenzhen Stock Exchange mit.
Evergrande, das Ende Juni Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von 328 Milliarden US-Dollar hatte, geriet 2021 erstmals in Zahlungsverzug, was eine Krise auslöste, die weiterhin auf Chinas riesigem Immobiliensektor lastet.
Die Nachricht, dass eine weitere Zahlung versäumt wurde, verunsicherte die Anleger, die sich bereits Sorgen über das Schicksal des Immobilienriesen gemacht hatten, nachdem dieser am Sonntag gewarnt hatte, dass Versuche, seine Schulden umzustrukturieren, aufgrund einer behördlichen Untersuchung gegen Hengda in Schwierigkeiten geraten seien.
Diese Warnung, die nach der Enthüllung einer separaten strafrechtlichen Untersuchung seiner Schattenbankeneinheit erfolgte, warf Fragen auf, ob der Immobilienriese die milliardenschwere Schuldenumstrukturierung, die von globalen Investoren genau beobachtet wird, noch abschließen kann.
Die Aktien von Evergrande schlossen am Dienstag mit einem Minus von 7 %, nachdem sie am Montag um 22 % eingebrochen waren. Andere Entwickler brachen auf ganzer Linie ab. Sunac China sank um mehr als 6 %. Country Garden fiel um 4,2 %.
Der Hongkonger Benchmark-Index Hang Seng (HSI) fiel um 1,5 % und schloss auf dem niedrigsten Stand seit 10 Monaten.
Wenn die Umstrukturierung scheitert und Evergrande nicht in der Lage ist, eine neue Einigung mit seinen Offshore-Gläubigern zu erzielen, könnte das Unternehmen mit der Liquidation rechnen, bei der seine Vermögenswerte verkauft werden und der Betrieb eingestellt wird.
Ein ungeordneter Zusammenbruch des Unternehmens, das einst Chinas zweitgrößter Projektentwickler war, würde der Gesamtwirtschaft, die seit Jahrzehnten auf den Immobilienmarkt angewiesen war, um ihr Wachstum zu stützen, weiteren Schaden zufügen.
Chinas Immobilienbranche machte einst bis zu 30 % des Bruttoinlandsprodukts des Landes aus.
Sie sagte, Offshore-Dollar-Anleihen chinesischer Entwickler würden angesichts der Zahlungsausfälle vieler Entwickler und des anhaltenden Abschwungs in der Branche auf einem „sehr notleidenden“ Niveau gehandelt.
Die Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Stabilität Chinas seien aufgrund der sich verschärfenden Finanzkrise bei Evergrande wieder aufgetaucht, sagte Stephen Innes, geschäftsführender Gesellschafter von SPI Asset Management.
„Es hat erneut Bedenken geweckt, dass sich der Immobiliensektor des Landes immer noch verschlechtert, anstatt Anzeichen einer Verbesserung zu zeigen, und dass die Risiken für die Finanzstabilität zunehmen“, sagte er.
Die Risse zeigen sich bereits.
Zhongrong Trust, der bis Ende 2022 mehr als 9 Milliarden US-Dollar in den Immobiliensektor für Firmenkunden und vermögende Privatpersonen investiert hatte, versäumte letzten Monat Zahlungen an seine Anleger, was seltene Proteste auslöste.
Der Vorfall unterstreicht, wie sich Chinas anhaltender Immobilienabschwung auf die Billionen-Dollar-Finanzindustrie auswirken könnte.
Darüber hinaus bestehe ein wachsendes Unbehagen darüber, ob die chinesischen Behörden ausreichende Maßnahmen ergreifen, um die Gesamtwirtschaft zu unterstützen, sagte Innes.
Die Prioritäten der Regierung hätten sich von der reinen Verfolgung des Wirtschaftswachstums hin zur Erreichung technischer Selbstversorgung und der Wahrung der Finanzstabilität verlagert, fügte er hinzu.
„Diese sich verändernden Prioritäten stellen die chinesischen Behörden vor einen komplexeren und heikleren Balanceakt“, sagte er.
Am Sonntag überraschte Evergrande die Anleger mit der Ankündigung, aufgrund der Ermittlungen gegen Hengda keine neuen Anleihen ausgeben zu können.
Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hat im vergangenen Monat eine Untersuchung der mutmaßlichen Verstöße der Tochtergesellschaft gegen die Anforderungen zur Offenlegung von Informationen gegenüber Anlegern eingeleitet, teilte das Unternehmen mit.
Die Ankündigung vom Sonntag erfolgte nur wenige Tage, nachdem Evergrande wichtige Treffen mit Gläubigern zur Umstrukturierung seiner Offshore-Schulden abgesagt hatte, und verwies auf enttäuschende Immobilienverkäufe in den letzten Monaten.
Anfang dieses Monats nahm die chinesische Polizei einige Mitarbeiter der Vermögensverwaltungseinheit von Evergrande fest, nachdem diese den Anlegern keine Rückzahlungen geleistet hatte. Es war die erste strafrechtliche Untersuchung gegen Evergrande seit der Schuldenkrise vor fast zwei Jahren.
— Mengchen Zhang und Marc Stewart trugen zur Berichterstattung bei.
