New York
CNN
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Ein weiterer konkurrierender Stahlproduzent ist in den Bieterkrieg um die Übernahme von US Steel eingestiegen.
Esmark kündigte am Montag ein öffentliches Barangebot für US Steel für 35 US-Dollar pro Aktie an.
Esmark sagte, dass die Angebotsfrist vom 14. August 2023 bis zum 30. November 2023 läuft, aber möglicherweise verlängert wird.
James Bouchard, CEO von Esmark, ein ehemaliger Manager von US Steel, sagte in einer Erklärung, dass dies eine „aufregende Zeit“ für die amerikanische Stahlindustrie sei und „angesichts der langjährigen Exzellenzgeschichte von Esmark sind wir bestrebt, weiter zu wachsen.“ und wir sind gut aufgestellt, um einzusteigen und zu operieren.“
Das Angebot kommt Stunden nach der Nachricht, dass der Rivale Cleveland-Cliffs Gespräche über den Kauf von US Steel führt.
Die Aktien von US Steel schnellten im frühen Handel am Montag zweistellig in die Höhe und schnellten sogar noch höher, nachdem die Nachricht von Esmarks Angebot bekannt wurde, und zwar um fast 40 %.
Obwohl Esmark 35 US-Dollar pro Aktie bot, bewegte sich die Aktie von US Steel unter 32 US-Dollar. Dies ist oft ein Hinweis darauf, dass Anleger dem Abschluss eines Deals skeptisch gegenüberstehen.
Esmark, das eine Reihe von Stahlbeteiligungen in seinem Portfolio hat, wies in seiner Erklärung darauf hin, dass der Deal „vorbehaltlich behördlicher und kartellrechtlicher Genehmigungen“ sei.
US Steel (X) sagte, es habe den Vorschlag abgelehnt, aber Cleveland-Cliffs (CLF), das hinter Nucor (NUE) bereits der zweitgrößte Stahlhersteller des Landes ist, sagte, es werde den Deal weiter verfolgen.
Cleveland-Cliffs schlug vor, 17,50 US-Dollar pro Aktie in bar und 1,023 Cliffs-Aktien für jede US-Steel-Aktie zu zahlen. Basierend auf dem Schlusskurs vom Freitag wäre das 32,53 US-Dollar pro US Steel-Aktie wert, was einem Anstieg von 43 % gegenüber dem Schlusskurs von US Steel vom Freitag entspricht.
US Steel sagte am Sonntag, dass es „mehrere unaufgeforderte Vorschläge“ erhalten habe, die vom Erwerb bestimmter Produktionsanlagen bis zum Kauf des gesamten Unternehmens reichten, und dass es mit einer strategischen Prüfung seiner Optionen begonnen habe.
US Steel sagte, man habe mit Cleveland-Cliffs über sein Angebot gesprochen, diese privaten Gespräche seien jedoch am Freitag gescheitert, weil Cleveland-Cliffs sich geweigert habe, eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) zu unterzeichnen, die den beiden Unternehmen den Austausch von Finanzinformationen ermöglichen würde .
US Steel sagte, Cleveland-Cliffs habe von ihm verlangt, den vorgeschlagenen wirtschaftlichen Bedingungen des Deals im Voraus zuzustimmen. US Steel sagte, es benötige die NDA, um den Wert der Aktien zu bewerten, die Cleveland-Cliffs für den Kauf verwenden wollte, bevor es den Bedingungen zustimmen könne.
Cleveland Cliffs sagte, dass man trotz der Ablehnung durch US Steel immer noch daran glaubt, den Deal abschließen zu können.
„Obwohl wir jetzt an der Börse sind, freue ich mich darauf, weiterhin mit US Steel bei einer möglichen Transaktion zusammenzuarbeiten“, sagte Lourenco Goncalves, CEO von Cleveland-Cliffs, in einer Erklärung am Sonntag.
Außerdem wurde am Sonntag ein Brief der Gewerkschaft United Steelworkers, die 25.000 Arbeitnehmer der beiden Unternehmen vertritt, veröffentlicht, in der sie den vorgeschlagenen Deal befürwortete. Gemäß ihrem Vertrag mit US Steel hat die USW das Recht, ein Gegenangebot für eine Übernahme von US Steel durch Mitarbeiter zu unterbreiten, falls sie ein Kaufangebot erhält. In dem Schreiben heißt es, dass das Unternehmen dieses Recht nicht ausüben wird, wenn Cleveland-Cliffs das Unternehmen kauft, und dass es jedes andere mögliche Kaufangebot für US Steel ablehnen wird.
Cleveland-Cliffs produzierte im Jahr 2022 16,8 Millionen Tonnen Stahl, während US Steel in seinen US-Betrieben 11,2 Millionen Tonnen und weitere 3,7 Millionen Tonnen in Europa produzierte. Laut Branchenrankings und Unternehmensberichten produzierte Nucor 21 Millionen Tonnen.
Cleveland-Cliffs und US Steel sind die beiden US-Stahlhersteller, die den Großteil ihres Stahls aus Rohstoffen herstellen, während Nucor seinen Stahl hauptsächlich aus geschmolzenem Stahlschrott zur Stahlproduktion herstellt. Cleveland-Cliffs und US Steel sind die einzigen beiden großen gewerkschaftlich organisierten Unternehmen in der US-Stahlindustrie.
