Washington, D.C
CNN
—
Die US-Hypothekenzinsen stiegen die dritte Woche in Folge, blieben aber knapp unter der 7 %-Schwelle.
Die 30-jährige Festhypothek lag in der Woche bis zum 10. August durchschnittlich bei 6,96 %, ein Anstieg gegenüber 6,90 % in der Woche zuvor, so die am Donnerstag veröffentlichten Daten von Freddie Mac. Vor einem Jahr lag der 30-jährige Festzins bei 5,22 %.
Erhöhte Hypothekenzinsen im Zuge der historischen Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve haben die Erschwinglichkeit von Immobilien auf den niedrigsten Stand seit mehreren Jahrzehnten gebracht. Der Kauf eines Hauses ist aufgrund der zusätzlichen Kosten für die Finanzierung der Hypothek teurer, und Hausbesitzer, die zuvor niedrigere Zinssätze vereinbart hatten, zögern mit dem Verkauf. Die Kombination aus geringem Lagerbestand und hohen Kosten hat potenzielle Eigenheimkäufer unter Druck gesetzt.
Seit Ende Mai liegen die Zinsen bei über 6,5 %, und der Durchschnittszins dieser Woche erreicht den höchsten Stand seit November.
„Es besteht kein Zweifel, dass anhaltend hohe Zinsen die Herausforderungen hinsichtlich der Erschwinglichkeit länger als erwartet verlängern werden“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac. „Der Aufwärtsdruck auf die Zinsen ist jedoch das Ergebnis einer robusten Wirtschaft mit niedriger Arbeitslosigkeit und starkem Lohnwachstum, die in der Vergangenheit für eine solide Kaufnachfrage gesorgt hat.“
Der durchschnittliche Hypothekenzins basiert auf Hypothekenanträgen, die Freddie Mac von Tausenden von Kreditgebern im ganzen Land erhält. In die Umfrage werden nur Kreditnehmer einbezogen, die eine Anzahlung von 20 % leisten und über eine hervorragende Bonität verfügen.
Der Zinssatz blieb diese Woche erhöht, nachdem die Federal Reserve in ihrer geldpolitischen Sitzung im Juli und in jüngsten Kommentaren ihre Abhängigkeit von Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten hervorgehoben hatte.
Die Märkte hatten auf den Inflationsbericht für Juli gewartet, der am Donnerstagmorgen veröffentlicht wurde. Dieser Bericht zeigte, dass die Inflation im Juli auf 3,2 % pro Jahr stieg, verglichen mit einem jährlichen Anstieg von 3 % im Juni. Das war das erste Mal seit einem Jahr, dass die Inflation anzog. Die Daten zeigten auch, dass die Kosten für Unterkünfte im letzten Monat 90 % des gesamten Inflationsanstiegs ausmachten.
„Der Verbraucherpreisindex vom Juli ist von erheblicher Bedeutung für die bevorstehenden Entscheidungen der Fed“, sagte Jiayi Xu, Ökonom bei Realtor.com.
Dieses schnellere Tempo der Preiserhöhungen könnte die Besorgnis der Fed stützen, dass der Kampf noch nicht vorbei ist, sagte Xu. Die Fed wird auch die bevorstehenden Beschäftigungs- und Inflationsdaten für August vor der nächsten geldpolitischen Sitzung im September berücksichtigen.
Darüber hinaus lieferte der jüngste Stellenbericht gemischte Signale für den Arbeitsmarkt, sagte Xu, darunter eine geringere Zahl neu geschaffener Nettoarbeitsplätze und eine sinkende Arbeitslosenquote.
„Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, dass der Arbeitsmarktbericht vom Juli selbst einen direkten Einfluss auf die bevorstehende Entscheidung der Fed haben wird, könnte der Rückgang auf eine Arbeitslosenquote von 3,5 % darauf hindeuten, dass eine stärkere Verlangsamung erforderlich ist, um sich an die von der Fed prognostizierte Jahresendrate von 4,1 % anzupassen.“ ” Sie sagte.
Die Kreditkosten werden hoch bleiben, bis die Finanzmärkte ein „Entwarnungssignal“ der Federal Reserve sehen, das mit einem Stopp der Zinserhöhungen einhergeht, sagte George Ratiu, Chefökonom bei Keeping Current Matters, einem Unternehmen für Einblicke in den Immobilienmarkt und Inhalte.
Während die Fed die Zinssätze, die Kreditnehmer für Hypotheken zahlen, nicht direkt festlegt, beeinflusst sie diese durch ihre Maßnahmen. Hypothekenzinsen folgen in der Regel der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, deren Entwicklung auf einer Kombination aus Erwartungen über die Maßnahmen der Fed, dem, was die Fed tatsächlich tut, und den Reaktionen der Anleger basiert. Wenn die Renditen von Staatsanleihen steigen, steigen auch die Hypothekenzinsen. Wenn sie sinken, folgen tendenziell die Hypothekenzinsen.
Derzeit seien die Hypothekenzinsen höher, als sie angesichts historischer Trends im Verhältnis zur 10-jährigen Staatsanleihe sein sollten, sagte er. Der Spread zwischen der 30-jährigen Festhypothek und der 10-jährigen Staatsanleihe liege bei etwa 300 Basispunkten, betonte Ratiu, ein Niveau, das in den letzten 50 Jahren nur wenige Male und vor allem in Zeiten hoher Inflation und wirtschaftlicher Turbulenzen zu beobachten sei.
„Ohne die erhöhte Risikoprämie und eine Annäherung an den historischen Durchschnitt von 172 Basispunkten läge der heutige Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken bei etwa 5,7 %“, sagte Ratiu.
Nach Angaben der Mortgage Bankers Association reagieren Hauskäufer weiterhin empfindlich auf erhöhte Zinssätze, da die Hypothekenanträge in der vergangenen Woche zurückgegangen sind.
„Aufgrund dieser höheren Zinssätze kam es zu einem deutlichen Rückgang der Hypothekenanträge“, sagte Bob Broeksmit, MBA-Präsident und CEO. „Sowohl potenzielle Käufer als auch Verkäufer spüren den Druck höherer Zinsen sowie des geringen Wohnungsbestands, was in diesem Sommer zu einer deutlichen Verlangsamung der Aktivität geführt hat.“
Während die Immobilienmärkte in diesem Jahr davon profitieren, dass mehr Menschen einen Arbeitsplatz finden und bessere Gehälter erhalten, hinkten die Verkäufe bestehender Häuser hinterher, sagte Ratiu.
„Die Herausforderung besteht hauptsächlich darin, dass zu viele Käufer auf der Suche nach nicht genügend verfügbaren Immobilien sind“, sagte er.
Mit Blick auf die Geschichte sagte Ratiu, dass sich die Hypothekenzinsen tendenziell abkühlen, sobald die Inflation nachlässt, mit einer Verzögerung von sechs bis acht Monaten.
