New York
CNN
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Die Märkte hatten diesen Monat eine schwere Zeit, aber zählen Sie sie noch nicht aus.
Der Aufschwung am Montag, getragen von einem starken Start in die Gewinnsaison, könnte eine grundlegende Veränderung für die Anleger bedeuten.
Was passiert: US-Aktien fielen letzte Woche von ihren jüngsten Höchstständen ab, da sich die Inflation als hartnäckig erwies und die zunehmenden geopolitischen Spannungen die wichtigsten Indizes in den längsten Einbruch seit 18 Monaten trieben.
Der S&P 500 und der Nasdaq fielen sechs Tage in Folge, der längste Abschwung seit Oktober 2022. Der Nasdaq stürzte am Freitag um 2,1 % ab, als die Technologiewerte einbrachen, was den schlimmsten Tag seit dem 31. Januar markierte.
„Wir haben mit einer Achterbahnfahrt der Inflation gerechnet“, schrieben Analysten von BlackRock am Montag in einer Mitteilung. „Eine weitere Eskalation der Spannungen im Nahen Osten könnte dazu führen, dass die Ölpreise erhöht bleiben, was zu einer höheren Inflation und längerfristig höheren Zinssätzen führt.“
Diese hartnäckigen Inflationsraten haben die Anleger dazu veranlasst, ihre Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve zurückzunehmen. Laut dem CME-FedWatch-Tool rechnen sie in diesem Jahr nur noch mit einer Zinssenkung. Das ist ein Rückgang gegenüber den sechs zu Beginn des Jahres.
„Wir fragen uns, ob der Rückgang der Aktien ein Ausrutscher oder eine größere Verschiebung dahingehend ist, dass sich die Inflation – und die Zinssätze – auf einem höheren Niveau als vor der Pandemie einpendeln“, schrieben die BlackRock-Analysten.
Deshalb sind die Gewinne dieser Woche für den Markt so entscheidend.
„Da die Aktien unter Druck stehen und die Hoffnungen auf Zinssenkungen schwinden, glauben wir, dass die Messlatte für Technologieunternehmen höher liegt, um die Gewinnerwartungen zu erfüllen – und für andere Sektoren, die eine Gewinnerholung verzeichnen“, schrieben sie. „Die US-Gewinnaktualisierungen in dieser Woche werden von entscheidender Bedeutung sein, um zu sehen, ob sie in einem Umfeld mit längerfristig höheren Zinssätzen weiterhin die Erwartungen übertreffen und die Risikobereitschaft steigern können.“
Tesla, die Facebook-Muttergesellschaft Meta, IBM, Microsoft und Alphabet geben alle im Laufe dieser Woche ihre Ergebnisse für das erste Quartal bekannt.
„Die Gewinne von Big Tech können darüber entscheiden, ob der Aktienmarkt seine erste vierwöchige Verlustserie seit zwei Jahren vermeidet“, schrieb Chris Larkin, Geschäftsführer für Handel und Investitionen bei E*TRADE von Morgan Stanley, am Montag.
Die guten Nachrichten: Diese Gewinnsaison verlief bisher stark.
Etwa 15 % der S&P 500-Unternehmen haben ihre Ergebnisse für das erste Quartal gemeldet, und fast drei Viertel dieser Unternehmen haben eine positive Überraschung beim Gewinn pro Aktie gemeldet. Laut FactSet-Daten haben etwa 60 % der Unternehmen die Umsatzerwartungen übertroffen.
Analysten von Wells Fargo gehen davon aus, dass die Gewinne des S&P 500 Index im dritten Quartal in Folge steigen werden.
Aber die Anleger warten nervös auf die „Magnificent Seven“, diese gewaltigen Tech-Aktien Berichten zufolge haben sie einen übergroßen Anteil am Marktgewicht.
FactSet-Schätzungen gehen davon aus, dass die Sorge zumindest für den Großteil dieser Gruppe übertrieben ist.
Laut FactSet wird erwartet, dass die Unternehmen in den Magnificent Seven im ersten Quartal die Gewinne des S&P 500 steigern werden. Nvidia, Amazon, Meta, Alphabet und Microsoft werden voraussichtlich die fünf größten Beiträge zum Gewinnwachstum des S&P 500 im Jahresvergleich leisten. Die anderen beiden „Magnificant Seven“-Aktien sind Tesla und Apple.
Die schlechten Nachrichten: Andere Ökonomen sind sich nicht so sicher, dass es für Big Tech in diesem Quartal gut laufen wird.
Analysten der Bank of America schrieben, dass sie damit rechnen, dass sich die Gewinne von Magnificent Seven im Vergleich zum Vorjahr verlangsamen werden und dass sie davon ausgehen, dass sich das Wachstum aller sieben Unternehmen, gemessen am Gewinn je Aktie, verlangsamt.
Andere stehen Big Tech und dem Hype um künstliche Intelligenz verhalten gegenüber.
„Mit KI haben wir noch nicht den Wahnsinn der Dotcom-Blase der 1990er Jahre erreicht – aber es fängt an, sich ein wenig so anzufühlen“, schrieb Dave Sekera, Chefstratege für den US-Markt bei Morningstar, am Montag in einer Notiz.
„Ich denke, was Sie in diesem Quartal und vielleicht auch in den nächsten paar Quartalen wirklich hören werden, ist, dass viel über KI gesprochen wird. Als Investor muss man skeptisch gegenüber den Unternehmen sein, die über KI reden, aber nicht unbedingt einen klaren Weg haben, wie KI entweder ihre Ergebnisse verbessern oder ihre Margen steigern wird.“
Insgesamt sagte er für Big Tech: „Ich denke, dieses Quartal ist eines jener Quartale, in denen keine neuen Nachrichten gute Nachrichten sind.“
Taylor Swift bricht Rekorde. Wieder.
Swifts neuestes Album „The Tortured Poets Department“, das am Freitag erschien, wurde am ersten Tag zum meistgestreamten Album auf Spotify, Amazon Music und Apple Music, berichtet mein Kollege Liam Reilly.
Das elfte Studioalbum des Popstars verzeichnete am Freitag allein auf Spotify beeindruckende 300 Millionen Streams an einem einzigen Tag und wurde damit zum meistgestreamten Album an einem einzigen Tag in nur 12 Stunden.
Auch Amazon und Apple sagten, Swifts Album habe auf ihren jeweiligen Streaming-Plattformen Rekorde gebrochen.
„Das Album brach den Rekord für das größte Pop-Album aller Zeiten bei Streams am ersten Tag.“ Apple Music sagte.
Amazon Music berichtete „The Tortured Poets Department“ war in der ersten Woche innerhalb von nur drei Tagen das meistgestreamte Album des Musikdienstes weltweit.
Der Eröffnungstrack des Albums, „Fortnight (feat. Post Malone)“, erhielt ebenfalls Lorbeeren und wurde zum meistgestreamten Song an einem einzigen Tag auf Spotify.
Tesla senkt die Preise in den USA, China und Deutschland, da sich der Wettbewerb verschärft
Tesla hat aggressive Preissenkungen in China und Deutschland angekündigt, kurz nachdem er die Preise in den Vereinigten Staaten gesenkt hatte, da der weltgrößte Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV) mit sinkenden Umsätzen und wachsender Konkurrenz in wichtigen Märkten konfrontiert ist, berichtet meine Kollegin Laura He.
Die jüngste Preissenkungsrunde ergänzt eine Reihe von Preissenkungen, die Tesla seit Anfang letzten Jahres vorgenommen hat, um die Nachfrage angesichts der zunehmenden Konkurrenz durch Elektroauto-Angebote traditioneller Autohersteller und höherer Zinssätze, die die Autopreise in die Höhe treiben, aufrechtzuerhalten Einkäufe für viele Käufer. Die Preissenkungen von Tesla haben die Gewinnmargen des Unternehmens geschmälert und dazu geführt, dass die Aktie am Montag im Handel um rund 4 % einbrach, bevor am Dienstag nach Börsenschluss der Gewinnbericht für das erste Quartal veröffentlicht werden soll.
Am Sonntag hat der EV-Riese die Startpreise um vier gesenkt Die auf dem chinesischen Festland, dem größten Überseemarkt, verkauften Modelle stiegen um 14.000 Yuan (1.932 US-Dollar). Das Model Y, das meistverkaufte Auto des Unternehmens im Land, startet jetzt zum niedrigsten Preis aller Zeiten: 249.900 Yuan (34.502 US-Dollar).
In Deutschland, Teslas größtem Markt in Europa, wurde der Preis für das Modell 3 mit Hinterradantrieb laut der offiziellen Website ebenfalls um 2.000 Euro (2.132 US-Dollar) auf 40.990 Euro (43.707 US-Dollar) gesenkt.
Die ersten Kürzungen wurden am Freitag in den USA angekündigt, als Tesla die Preise reduzierte Preise für drei seiner fünf Modelle. Die Preise von Das Model Y, das Model X und das Model S wurden um 2.000 US-Dollar gekürzt jeweils, während diejenigen für das Model 3 und den Cybertruck unverändert blieben.
Die Flut von Kürzungen kommt in einer schwierigen Zeit für Tesla. Die Aktien des Unternehmens sind seit Jahresbeginn um mehr als 40 % eingebrochen, nachdem das Unternehmen zum ersten Mal seit fast vier Jahren einen Rückgang der vierteljährlichen Auslieferungen gemeldet und einen Stellenabbau im Umfang von mehr als 10 % seiner weltweiten Belegschaft angekündigt hatte.
