CNN
—
Moody’s hat am Montagabend zehn US-Banken herabgestuft und die Bonitätsbewertung von sechs weiteren auf Überprüfung gestellt, ein Hinweis darauf, dass die Agentur letztendlich auch diese Institute herabstufen könnte.
Einige Anleger sagen, dass die Herabstufung durch Moody’s zwar nicht bahnbrechend sei, sie aber eine Erinnerung daran sei, dass die Wirtschaft und die Märkte noch vor Herausforderungen stehen.
Was ist passiert: Bankaktien und der breitere Markt brachen nach der Ankündigung von Moody’s ein. Der Dow Jones Industrial Average Index fiel um 159 Punkte oder 0,5 %. Der S&P 500 rutschte um 0,4 % ab und der Nasdaq Composite verlor 0,8 %.
Die Aktien von JPMorgan Chase (JPM) verloren 0,6 %, Wells Fargo (WFC) fielen um 1,3 % und Goldman Sachs (GS) fielen um 2,1 %. Der börsengehandelte Fonds SPDR Regional Banking, der eine Reihe kleiner und mittlerer Bankaktien abbildet, verlor 1,3 %.
Zu den Banken, deren Ratings die Kreditagentur prüft, gehören BNY Mellon, Northern Trust, State Street, Cullen/Frost Bankers, Truist Financial und US Bank.
Moody’s stufte Commerce Bank, BOK Financial, M&T Bank, Old National Bank, Prosperity Bank, Amarillo National Bank, Webster Financial, Fulton Financial, Pinnacle Financial und Associated Bank herab.
Die Maßnahmen der Agentur spiegeln „die anhaltende Belastung im US-Bankensektor wider, einschließlich erhöhtem Finanzierungsdruck und potenziellen regulatorischen Kapitalschwächen“, sagte Moody’s.
Die Ratingagentur änderte außerdem ihren Ausblick für PNC Financial Services, Capital One Financial, Citizens Financial, Fifth Third Bank, Huntington Bank, Regions Financial, Cadence Bank, FNB Corp, Simmons First National und Ally Financial von „stabil“ auf „negativ“. und Bank OZK.
Warum spielt das eine Rolle? Die Herabstufungen erfolgten, nachdem die Zusammenbrüche der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März Bedenken darüber geweckt hatten, dass strengere Kreditbedingungen das Wirtschaftswachstum verlangsamen und möglicherweise einen Abschwung auslösen könnten.
Die Wall Street atmete in den letzten Monaten weitgehend auf, nachdem die Federal Reserve erklärte, dass der Bankensektor stabil bleibe, und die Regionalbanken feststellten, dass es zu Einlagenabflüssen gekommen sei stabilisiert.
Die Anleger sind auch zunehmend optimistisch geworden, dass die Fed ihren Zinserhöhungszyklus bald beenden und die Wirtschaft eine Rezession vermeiden könnte. In den letzten Wochen gab es kühlere Wirtschaftsdaten, die auf ein gemäßigteres Wachstumstempo hindeuten.
Aber die Banken verschärften ihre Kreditvergabestandards weiter, was es schwieriger machte für Haushalte und Unternehmen, sich Geld zu leihen und Druck auszuüben Wirtschaftswachstum.
„Investoren haben die Verschärfung der Kreditstandards gerne ignoriert, und das rückt das Thema wieder in den Vordergrund“, sagte Kara Murphy, Chief Investment Officer bei Kestra Investment Management.
Wird der Ausverkauf anhalten? Ähnlich wie damals, als Fitch den US-Staatsanleihen herabstufte Angesichts der Kreditwürdigkeitsbewertung letzte Woche nutzte die Wall Street die Herabstufung durch Moody’s wahrscheinlich als Vorwand für den Verkauf, sagen einige Anleger.
„Uns stand eine Korrektur bevor“, sagte Christopher Marinac, Research-Direktor bei Janney Montgomery Scott, und stellte fest, dass die Herabstufungen durch Moody’s den Anlegern nichts Neues sagten.
Infolgedessen wird der Ausverkauf wahrscheinlich nicht länger als ein paar Tage andauern, insbesondere da die Anleger ihre Aufmerksamkeit später in dieser Woche auf die Verbraucher- und Erzeugerpreisindizes für Juli richten, so Marinac.
Wells Fargo gehört zu einer Reihe von Wall-Street-Unternehmen, die am Dienstag zugaben, WhatsApp, Signal und andere Messaging-Plattformen für „Off-Channel“-Kommunikation zu nutzen und damit gegen die bundesstaatlichen Aufzeichnungspflichten zu verstoßen.
Die Securities and Exchange Commission sagte, die Wall-Street-Firmen hätten ein Fehlverhalten eingestanden und sich bereit erklärt, Strafen in Höhe von insgesamt 289 Millionen US-Dollar zu zahlen, berichtet mein Kollege Matt Egan.
Die SEC sagte, ihre Untersuchung habe „allgegenwärtige und langjährige ‚Off-Channel‘-Kommunikation“ bei Wells Fargo, BNP Paribas, SG Americas, BMO Capital Markets, Mizuho Securities, Houlihan Lokey, Moelis, Wedbush und SMBC Nikko Securities America aufgedeckt.
Nach Angaben der Aufsichtsbehörden gaben diese Unternehmen zu, dass ihre Mitarbeiter seit mindestens 2019 häufig über WhatsApp, iMessage, Signal und andere Messaging-Plattformen auf ihren persönlichen Geräten über Geschäfte kommunizierten.
Die SEC sagte, die Firmen hätten gegen Bundeswertpapiergesetze verstoßen, indem sie es versäumt hätten, die „erhebliche Mehrheit“ dieser Kommunikationen aufrechtzuerhalten oder zu bewahren.
Lesen Sie hier mehr.
Die Kreditkartenschulden der Amerikaner haben gerade einen neuen, aber unerwünschten Meilenstein erreicht, berichtet meine Kollegin Alicia Wallace.
Nach Angaben der Federal Reserve Bank of New York, die am Dienstag veröffentlicht wurden, haben sie zum ersten Mal überhaupt die Marke von 1 Billion US-Dollar überschritten.
Im zweiten Quartal stiegen die Kreditkartenguthaben um 45 Milliarden US-Dollar oder fast 4,6 % auf 1,03 Billionen US-Dollar, wie aus dem jüngsten vierteljährlichen Bericht der New York Fed über Haushaltsschulden und -kredite hervorgeht.
Steigende Kreditkartenschulden und Autokreditguthaben trugen dazu bei, dass die Gesamtverschuldung der privaten Haushalte im Quartal um 1 % auf 17,06 Billionen US-Dollar stieg, wie der Bericht zeigte.
Die Gesamtverschuldung der privaten Haushalte ist seit Ende 2019, also vor der Pandemie, um 2,9 Billionen US-Dollar gestiegen. Die Schuldenstände der New Yorker Fed sind nicht inflationsbereinigt.
Lesen Sie hier mehr.
